Lokata inwestycyjna oparta o kurs EUR/USD. Solidny Duet (12M) SUBSKRYPCJA: Strona 1

Transkrypt

1 Lokata inwestycyjna oparta o kurs EUR/USD Solidny Duet (12M) SUBSKRYPCJA: Strona 1

2 Zalety lokaty inwestycyjnej Solidny Duet łączy bezpieczeństwo depozytu bankowego oraz korzyści płynące z inwestowania na rynku walutowym to okazja do pomnożenia kapitału w krótkim horyzoncie inwestycyjnym (12 miesięcy) szansa na zysk przy zachowaniu gwarancji zwrotu 100% inwestowanych środków pod warunkiem utrzymania środków w umownym okresie odsetki dla Klienta naliczane za okres subskrypcji możliwość uzyskania wyższych zysków, niż na standardowych lokatach terminowych Strona 2

3 100% gwarantowanego kapitału w dniu zakończenia lokaty oraz dodatkowy Kupon, który może wypracować opcja w przypadku spełnienia założeń inwestycyjnych Konstrukcja lokaty inwestycyjnej Solidny Duet Opcja walutowa Strona 3 Dodatkowy Kupon wypracowany przez Opcję walutową Składka Część Składki na depozycie Część depozytowa która zwraca 100% Klientowi Okres inwestycji

4 Produkt dedykowany Klientowi, który poszukuje krótkoterminowych produktów inwestycyjnych, dzięki którym ma szansę osiągać atrakcyjną stopę zwrotu, jednocześnie obawia się utraty zainwestowanego kapitału (ma silną awersję do ryzyka) poszukuje produktów atrakcyjniejszych niż standardowy depozyt terminowy chciałby zdywersyfikować portfel inwestycyjny lub zwiększyć dywersyfikację portfela rozumie konstrukcję produktu i ryzyka z nim związane Strona 4

5 Czynniki przemawiające na korzyść lokaty Solidny Duet Oczekiwane rozpoczęcie ograniczania programu skupu aktywów (QE3) przez Fedw najbliższych miesiącach, które będzie sprzyjać utrzymywaniu kursu EUR/USD na obecnych lub niższych poziomach. Kontynuacja sprzyjającej dolarowi poprawy sytuacji gospodarczej w Stanach Zjednoczonych. Utrzymanie stabilnej różnicy w notowaniach 2-letnich rentowności obligacji Niemiec i USA, z którą skorelowane są notowania eurodolara, co przekłada się na niską zmienność kursu Opracowane przez Analityków Raiffeisen Polbank

6 Czynniki ryzyka Ewentualne szybsze niż obecnie oczekiwane przyspieszenie wzrostu PKB strefy euro, które może skierować kurs EUR/USD na wyższe poziomy Powrót napięć politycznych i fiskalnych w strefie euro czy USA, które mogą zwiększyć zmienność kursu EUR/USD, jak i skierować parę na wyraźnie niższe poziomy. Ewentualne szybsze odejście od ekspansywnej polityki pieniężnej w strefie euro niż w USA, w tym rozpoczęcie podwyżek stóp procentowych przez EBC przed podobnym ruchem ze strony Fed, co może skierować kurs EUR/USD na znacznie wyższe poziomy. Opracowane przez Analityków Raiffeisen Polbank Strona 6

7 Konsensus prognoz kursu EUR/USD Analityków Raiffeisen POLBANK 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 Źródło: Reuters sty-10 cze-10 lis-10 kwi-11 wrz-11 lut-12 lip-12 gru-12 maj-13 paź-13 mar-14 lip-14 EURUSD Prognoza EUR/USD

8 Scenariusz optymistyczny I EUR/USD 1,3450 EUR/USD 1,3250 Zakres 2 Zakres 1 >=1,3450 BRAK KUPONU 3,5% p.a. 7% p.a. EUR/USD 1,2750 EUR/USD 1,2550 Zakres 2 <=1,2550 BRAK KUPONU 3,5% p.a. Dzień rozpoczęcia inwestycji Dzień obserwacji

9 Scenariusz optymistyczny I - wyjaśnienie Data rozpoczęcia inwestycji: r. Ustalenie Kursu rynkowego EURUSD = 1,3515 Ustalenie Zakresów: Zakres 1: 1,2750 1,3250(7% w skali roku) Zakres 2: 1,2550 1,3450(3,5% w skali roku) Data obserwacji kursu EUR/USD: r. Kurs EURUSD na poziomie = 1,30 KURS W ZAKRESIE 1 Data rozliczenia lokaty: r. Zwrot 100% gwarantowanego kapitału Klient otrzymuje dodatkowy Kupon w wysokości 7% w skali roku Strona 9

10 Scenariusz optymistyczny II EUR/USD 1,3450 EUR/USD 1,3250 Zakres 2 Zakres 1 >=1,3450 BRAK KUPONU 3,5% p.a. 7% p.a. EUR/USD 1,2750 EUR/USD 1,2550 Zakres 2 <=1,2550 BRAK KUPONU 3,5% p.a. Dzień rozpoczęcia inwestycji Dzień obserwacji

11 Scenariusz optymistyczny II - wyjaśnienie Data rozpoczęcia inwestycji: r. Ustalenie Kursu rynkowego EURUSD = 1,3515 Ustalenie Zakresów: Zakres 1: 1,2750 1,3250(7% w skali roku) Zakres 2: 1,2550 1,3450(3,5% w skali roku) Data obserwacji kursu EUR/USD: r. Kurs EURUSD na poziomie = 1,33 KURS W ZAKRESIE 2 Data rozliczenia lokaty: r. Zwrot 100% gwarantowanego kapitału Klient otrzymuje dodatkowy Kupon w wysokości 3,5% w skali roku Strona 11

12 Scenariusz optymistyczny III EUR/USD 1,3450 EUR/USD 1,3250 Zakres 2 Zakres 1 >=1,3450 BRAK KUPONU 3,5% p.a. 7% p.a. EUR/USD 1,2750 EUR/USD 1,2550 Zakres 2 <=1,2550 BRAK KUPONU 3,5% p.a. Dzień rozpoczęcia inwestycji Dzień obserwacji

13 Scenariusz optymistyczny III - wyjaśnienie Data rozpoczęcia inwestycji: r. Ustalenie Kursu rynkowego EURUSD = 1,3515 Ustalenie Zakresów: Zakres 1: 1,2750 1,3250(7% w skali roku) Zakres 2: 1,2550 1,3450(3,5% w skali roku) Data obserwacji kursu EUR/USD: r. Kurs EURUSD na poziomie = 1,26 KURS W ZAKRESIE 2 Data rozliczenia lokaty: r. Zwrot 100% gwarantowanego kapitału Klient otrzymuje dodatkowy Kupon w wysokości 3,5% w skali roku Strona 13

14 Scenariusz pesymistyczny EUR/USD 1,3450 EUR/USD 1,3250 Zakres 2 Zakres 1 >=1,3450 BRAK KUPONU 3,5% p.a. 7% p.a. EUR/USD 1,2750 EUR/USD 1,2550 Zakres 2 <=1,2550 BRAK KUPONU 3,5% p.a. Dzień rozpoczęcia inwestycji Dzień obserwacji

15 Scenariusz pesymistyczny - wyjaśnienie Data rozpoczęcia inwestycji: r. Ustalenie Kursu rynkowego EURUSD = 1,3515 Ustalenie Zakresów: Zakres 1: 1,2750 1,3250(7% w skali roku) Zakres 2: 1,2550 1,3450(3,5% w skali roku) Data obserwacji kursu EUR/USD: r. Kurs EURUSD na poziomie = 1,2550 KURSPOZA ZAKRESEM 1 i 2 Data rozliczenia lokaty: r. Zwrot 100% gwarantowanego kapitału Klient nie otrzymuje dodatkowego Kuponu Strona 15

16 Informacje o produkcie 1/2 Typ produktu Horyzont inwestycyjny Waluta Produkt depozytowo - inwestycyjny 12 miesięcy PLN Min. kwota Nominał wielokrotność 100 Minimalny wolumen emisji PLN Okres subskrypcji Termin wypłaty odsetek subskrypcyjnych Okres lokaty inwestycyjnej Dzień Obserwacji Dzień rozliczenia lokaty inwestycyjnej I wypłaty środków Gwarancja ochrony kapitału kwoty lokaty w dniu zakończenia lokaty Oprocentowanie środków w okresie subskrypcji Gwarantowane 100% Kwoty Lokaty 2,58 % p.a. Instrument bazowy Kurs walutowy EUR/USD, publikowany przez serwis ekonomiczny REUTERS

17 Informacje o produkcie 2/2 Formuła ustalenia % dla Klienta Lokata trwa 12 miesięcy, a w przypadku spełnienia założeń inwestycyjnych daje możliwość wypłaty Kuponu w wysokości 7% lub 3,5% w skali roku. Warunek wypłaty Kuponu. Jeżeli w dniu obserwacji o godz , r. Kurs EUR/USD będzie się znajdował w Zakresie 1, Klient otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku. Jeżeli w dniu obserwacji o godz , r. Kurs EUR/USD będzie się znajdował w Zakresie 2, ale poza Zakresem 1, Klient otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 3,5% w skali roku. Jeżeli w dniu obserwacji o godz , r. Kurs EUR/USD będzie się znajdował poza Zakresem 2, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek. Definicja Zakresów Przykład Zakresów przy kursie rynkowym w dniu rozpoczęcia lokaty 1,3515. Zakres 1: 1,2750 1,3250 (7% w skali roku) Zakres 2: 1,2550 1,3450 (3,5% w skali roku) Zakres 1 Zakres o szerokości 5 centów, którego górna bariera znajdzie się min. 2,5 centy poniżej kursu rynkowego z godz dnia r. Zakres 2 Zakres o szerokości 9 centów, którego górna bariera znajdzie się 2 centy powyżej górnej bariery Zakresu 1, przy czym wartości graniczne z Zakresem 1 (dla powyższego przykładu 1,2750 i 1,3250) zaliczają się do Zakresu 2. Opłata za wycofanie lokaty przed upływem zakończenia lokaty inwestycyjnej Obserwacja Kursu Obserwacja Kursu, determinująca wypłatę Kuponu, następuje o godz dnia r. Wypłata Kuponu W przypadku spełnienia ww. warunków, wypłata Kuponu następuje w Dniu Zakończenia Lokaty, tj r. Max. 3,85 %

18 Korzyści płynące z inwestycji Bezpieczeństwo inwestycji niezależnie od zachowania się wybranego kursu walutowego, Klient ma gwarancję 100% wpłaconego kapitału pod warunkiem utrzymania środków w umownym okresie. Dywersyfikacja portfela inwestycji. Szansa na uzyskanie wyższej rentowności w porównaniu ze standardowymi produktami depozytowymi. Proste i bezpieczne inwestowanie.

19 Zerwanie Lokaty inwestycyjnej Zerwanie lokaty subskrypcyjnej: Klient nie ponosi żadnych kosztów, Środki wracają na konto Klienta(max. następnego dnia), Zerwanie lokaty inwestycyjnej: Klient musi zapłacić opłatę w wysokości podanej w Ostatecznych Warunkach Emisji, Opłata spada liniowo do zera z każdym dniem trwania inwestycji.

20 Algorytm opłaty za zerwanie Lokaty inwestycyjnej w trakcie inwestycji Parametry: T- Czas trwania inwestycji: 365 dni O- Opłata za zerwanie podana w Propozycji: np.3,75% D- Ilość dni, jaka pozostała do końca inwestycji : np. zrywamy lokatę po 100 dniach, czyli pozostało 265 dni O * = % Opłaty, jaki pozostał w ramach Opłaty za zerwanie np. 3,75%* 265dni/365dni = 0,027226=2,72% Aby obliczyć kwotę jaką Klient musi zapłacić za zerwanie Lokaty należy : KWOTA LOKATY * 2,72% = Opłata Karna za zerwanie np PLN * 2,72% = 2720 PLN Strona 20

21 Ryzyka Każda emisja zapewnia gwarancję ochrony kapitału (zwrot wpłaconej kwoty) w dacie zapadalności Lokaty. W przypadku zerwania Lokaty Klient ponosi opłatę karną za zerwanie Lokaty. Inwestycja w Lokatę inwestycyjną związana jest z ryzykiem kursowym. Wynik finansowy inwestycji jest zależny od kursu wymiany walut, który jest zmienny. Zmienność kursu wymianywynika ze zmienności popytu i podaży na waluty na rynkach finansowych, na który wpływ może mieć m.in. sytuacja politycznogospodarcza, zmiana parametrów makroekonomicznych, poziom inflacji i oceny ryzyka inwestycji. Strona 21

22 Zasada opodatkowania Bank pobiera i odprowadza podatek od premii w Lokacie Inwestycyjnej. Klient nie wykazuje dochodu wynikającego z odsetek z Lokaty w rozliczeniu rocznym. W przypadku premii wypłacanej od środków pieniężnych związanych z wykonywaną przez Klienta działalnością gospodarczą, Bank nie pobiera podatku, gdyż wówczas Klient opodatkowuje dochód i odprowadza podatek samodzielnie. Strona 22

23 Zasady opodatkowania Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie reklamowy i informacyjny i nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane jako usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego, lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. Raiffeisen Bank Polska S.A. dołożył starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje, były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. Zgodnie z Regulaminem otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych wycofanie kwoty lokaty przed dniem rozliczenia oznacza utratę przez Klienta praw do odsetek. Ponadto z tytułu wcześniejszego wycofania kwoty lokaty, Bank naliczy opłatę w wysokości określonej w Propozycji. Inwestowanie w Lokatę Inwestycyjną może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania zysków z inwestycji, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Raiffeisen Bank Polska S.A. oferując Lokatę Inwestycyjną nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego w związku z zawieranymi przez Klienta transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji. Ostateczna decyzja co do zawarcia transakcji, horyzontu inwestycyjnego oraz wielkości zaangażowanych środków należy wyłącznie do Klienta. Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyko, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz strat z nią związanych, jak również w szczegółowości charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest wstanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Historyczne wyniki inwestycyjne, historyczne kursy walut nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości. Bank gwarantuje zwrot kwoty lokaty oraz wypłatę odsetek wyłącznie na warunkach określonych w Propozycji z zastrzeżeniem postanowień Regulaminu otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych. Przed skorzystaniem z produktu należy zapoznać się z Regulaminem otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych oraz umową dotyczącą produktu. Inwestowanie w instrumenty finansowe może wiązać się z koniecznością poniesienia opłat i prowizji. Szczegółowe informacje na temat opłat i prowizji związane z daną usługą inwestycyjną instrumentu finansowego znajduje się w Oddziałach Raiffeisen Bank Polska S.A., w szczególności w tabeli opłat i prowizji obowiązującej w Banku. Zyski z inwestycji w instrumenty finansowe podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych. Bank nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki podatkowe związane z inwestycją w instrumenty finansowe, w związku z czym podejmując decyzję inwestycyjną, Inwestor w celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniach wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne. lecz nie istnieje gwarancja. iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wszelkie opinie i oceny zawarte w niniejszym opracowaniu wyrażają opinie Banku w dniu jego wydania. Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Powielanie, bądź publikowanie niniejszego materiału lub jego części bez pisemnej zgody Raiffeisen Bank Polska S.A jest zabronione. Strona 23