6M FX EUR/PLN Osłabienie złotego

Transkrypt

1 6M FX EUR/PLN Osłabienie złotego Produkt Strukturyzowany Seria PEURDU kwietnia 2011 r.

2 OPIS Sześciomiesięczny produkt strukturyzowany, emitowany przez Alior Bank S.A. oferujący 100% ochronę kapitału w Dniu Wykupu. Inwestor może otrzymać kupon 10-12% lub 0%, w zależności od kursu EUR/PLN w dniu zakończenia inwestycji. Jeżeli w Dniu Obserwacji ( r.) Kurs odniesienia (EUR/PLN wg fixingu NBP) będzie wyższy od kursu początkowego o przynajmniej 0,05 PLN, ale nie więcej niż o 0,20 PLN, wartość kuponu wyniesie od 10% do 12% w skali roku. Ostateczna Wartość kuponów zostanie ustalona w Dniu Emisji. Okres subskrypcji: r r. (do godz ) Wartość Nominalna: 100 PLN Minimalna kwota zapisu: PLN (30 szt. Certyfikatów Depozytowych) Opłata Dystrybucyjna: do 0,50% Dzień Emisji: r. Dzień Wykupu: r. Okres odsetkowy r r. Indeks: Ochrona kapitału: Odkup przed terminem: Kurs średni EUR/PLN wg fixingu NBP 100% ochrona kapitału w Dacie Wykupu 97,00% zainwestowanej kwoty

3 MECHANIZM DZIAŁANIA INWESTYCJI 1. Dzień Emisji: ustalenie Barier i Kuponów 2. Dzień Obserwacji: ustalenie Stopy Procentowej 3. Dzień Wykupu: wypłata W Dniu Emisji (Dzień Ustalenia Poziomu Początkowego) tj r. na podstawie fixingu NBP ustalamy poziomy barier oraz wartość kuponów: Indeks Indeks z Dnia Ustalenia Poziomu Początkowego PB DOLNY (Poziom Bariery Dolnej) PB GÓRNY (Poziom Bariery Górnej) W (Wartość kuponu) Kurs średni NBP EURPLN (fixing) PRZYKŁAD: Wartość Indeksu z dnia r. 4,0000 Indeks (z Dnia Ustalenia Poziomu Początkowego Indeksu) + 0,05 zł Indeks (z Dnia Ustalenia Poziomu Początkowego Indeksu) + 0,20 zł Wartość kuponu zostanie ustalona na podstawie warunków rynkowych w Dniu Emisji i będzie nie mniejsza niż 10% i nie większa niż 12% p.a. W Dniu Obserwacji tj r. na podstawie fixingu NBP ustalamy wartość Indeksu Scenariusz Optymistyczny Scenariusz Pesymistyczny Jeżeli w Dniu Obserwacji Kurs Odniesienia będzie wyższy lub równy niż PB DOLNY i jednocześnie niższy niż lub równy PB GÓRNY, to Stopa Procentowa równa się W x Ldni/365 Jeżeli w Dniu Obserwacji Kurs Odniesienia będzie niższy niż PB DOLNY lub wyższy niż PB GÓRNY, to Stopa Procentowa równa się 0. 4,0500 4, % w skali roku PRZYKŁAD: Kurs Odniesienia od 4,0500 do 4,2000 Stopa procentowa = 11%*183/365 Kurs Odniesienia poniżej 4,0500 lub powyżej 4,2000 Stopa procentowa = 0%*183/365 W Dniu Wykupu tj r. następuje zwrot 100% zainwestowanego kapitału Klienta powiększony o potencjalny zysk ustalony według zasady opisanej powyżej.

4 WYKRES: PRZYKŁADOWY PROFIL WYPŁATY Przykładowy profil wypłaty przy założonym kursie początkowym EUR/PLN 4,0000 (tj. Poziom Bariery Dolnej 4,0500; Poziom Bariery Górnej 4,2000) oraz Wartości kuponu 11% p.a.. Ostateczny poziom Barier oraz Wartość kuponu zostaną ustalone w Dniu Emisji.

5 PRZYKŁADOWE SCENARIUSZE Warunki początkowe: Klient kupuje 100 szt. Certyfikatów Depozytowych o łącznej wartości początkowej PLN. Wartość kuponu zostaje ustalona w Dniu Emisji na 11% p.a., a kurs początkowy wynosi 4,0000 zł, w związku z czym Poziom Bariery Dolnej został ustalony na 4,0500 zł (4, ,0500), a Poziom Bariery Górnej na 4,2000 zł (4, ,2000). Scenariusz optymistyczny : w Dniu Ustalenia Odsetek (27/10/2011 r.) kurs EUR/PLN jest wyższy od kursu początkowego o 0,15 zł i znajduje się pomiędzy Poziomem Bariery Dolnej oraz Poziomem Bariery Górnej (w przedziale 4,0500 4,2000 zł). Klient w Dniu Wykupu (31/10/2011 r.) otrzyma zwrot zainwestowanego kapitału oraz kupon 0 wartości 11% p.a. Czyli łącznie wypłata wyniesie ,51 PLN przed opodatkowaniem podatkiem od zysków kapitałowych. Scenariusz pesymistyczny1 : kurs EUR/PLN w Dniu Ustalenia Odsetek (27/10/2011 r.) jest wyższy o 0,25 zł w porównaniu do kursu początkowego i znajduje się powyżej Poziomu Bariery Górnej. W takim przypadku Klient otrzyma zwrot zainwestowanej kwoty PLN. Scenariusz pesymistyczny2 : kurs EUR/PLN w Dniu Ustalenia Odsetek jest niższy o 0,05 zł od kursu początkowego i znajduje się poniżej Poziomu Bariery Dolnej. W takim przypadku Klient otrzyma zwrot zainwestowanej kwoty PLN.

6 WYKRES: HISTORYCZNE NOTOWANIA KURSU ŚREDNIEGO EUR/PLN (FIXING NBP) W OKRESIE STYCZEŃ 2010 MARZEC 2011 (DANE DZIENNE) Źródło: NBP

7 LEGENDA DO OPISÓW GRAFICZNYCH: Symbol Opis Inwestor ma chroniony kapitał w dacie zapadalności. Waluta PLN Waluty Inwestor zarabia, gdy instrument bazowy znajdzie się w określonym przedziale. Stopa zwrotu, uzależniona od poziomów początkowych i końcowych instrumentów bazowych, nie uwzględnia średniej większej niż 10% czasu trwania inwestycji. Kupon jest stały znany w Dniu Emisji, płatność zależy od zmian instrumentu bazowego. Płatność pożytków w dacie zapadalności inwestycji.

8 OCZEKIWANIA, PROFIL, RYZYKO: OCZEKIWANIA INWESTYCYJNE Oczekuję osłabienia się kursu złotego względem EURO o więcej niż 0,05 PLN ale nie więcej niż 0,20 PLN. Poszukuję dywersyfikacji portfela. Akceptuję 6-miesięczny horyzont inwestycyjny. Wiem i akceptuję, że z inwestycji mogę wycofać się raz w miesiącu. Jestem świadomy/świadoma, że wycofując się z inwestycji przed terminem cena jaką otrzymam będzie uzależniona od aktualnej sytuacji na rynku. Dlatego akceptuję ryzyko, że w przypadku wycofania się przed terminem, mogę otrzymać mniejszą kwotę niż wpłaciłem/wpłaciłam. PROFIL KLIENTA PROFIL INWESTYCYJNY Przezorny Rozważny Wyważony Wszechstronny do 10% portfela do 10% portfela do 10% portfela do 10% portfela OKRES INWESTYCJI do 1 m-c 3 m-cy 6 m-cy 12 miesięcy powyżej 12 m-cy POZIOM RYZYKA Bardzo niskie Niskie Średnie Podwyższone Wysokie RYZYKA ZWIĄZANE Z INWESTYCJĄ Ryzyko utraty kapitału w przypadku wycofania się z inwestycji przed terminem zapadalności. Ryzyko niezrealizowania się oczekiwanego scenariusza inwestycji.

9 WAŻNE INFORMACJE: Niniejszy dokument zawiera streszczenie warunków emisji Certyfikatów Depozytowych na zasadach określonych w Propozycji nabycia bankowych papierów wartościowych emitowanych przez Alior Bank SA wraz z załącznikami i został przygotowany wyłącznie w celach informacyjnych. Pełne warunki emisji zawarte są w opublikowanej Propozycji Nabycia, Ogólnych Warunkach Emisji oraz Specyfikacji Parametrów Ekonomicznych Subskrypcji, które można otrzymać bezpłatnie w placówce Banku. Niniejszy dokument, wraz z informacjami w nim zawartymi nie stanowi porady inwestycyjnej ani oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny (Dz.U. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.) jak również oferty publicznej w rozumieniu Artykułu 3 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr 184, poz z późn. zm.). Informacji w nim zawartych nie można traktować jako zaproszenia do składania ofert czy rekomendacji zawarcia transakcji. Jakakolwiek decyzja inwestycyjna powinna zostać podjęta po wcześniejszym przeanalizowaniu profilu inwestycyjnego oraz na podstawie Propozycji Nabycia, Ogólnych Warunkach Emisji oraz Specyfikacji Parametrów Ekonomicznych Subskrypcji. Produkty Inwestycyjne są obarczone ryzykiem inwestycyjnym włącznie z możliwością utraty części zainwestowanego kapitału. Bank nie ponosi żadnej odpowiedzialności za ewentualne szkody, jakie może ponieść Klient w wyniku zawarcia transakcji z Bankiem. Niniejszy dokument i jego treść stanowią własność Banku. Kopiowanie i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w części lub w całości możliwe jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody Banku, za wyjątkiem konieczności przedstawienia dokumentu w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa.