Złoto i srebro. we współczesnym portfelu inwestycyjnym. Obraz gospodarki jest lepiej widoczny przez tylną, Warren Buffett

Transkrypt

1

2 Złoto i srebro we współczesnym portfelu inwestycyjnym Obraz gospodarki jest lepiej widoczny przez tylną, zakurzoną Ryzyko bierze szybę, się niż z przez niewiedzy czysto o umytą tym co szybę robisz przednią Warren Buffett Warszawa, luty 2015

3 Czym jest złoto? VS Alan Greenspan Ben Bernanke

4 Cena złota a system monetarny Klasyczny standard złota System waluty sztabowo-złotej Bretton Woods London gold pool Pieniądz fiducjarny fiat money 0

5 Oficjalne rezerwy złota

6 Podaż pieniądza w USA

7 Podaż pieniądza na świecie Gdyby ludzie zrozumieli jak działa system bankowy, już jutro mielibyśmy rewolucję" Henry Ford

8

9 Wartość złota do bazy monetarnej

10 W jaki sposób tworzony jest pieniądz? (1- baza monetarna) OBLIGACJE PIENIĄDZE

11 Baza monetarna USA od 2009 roku

12 W jaki sposób tworzony jest pieniądz? (2 - system rezerw cząstkowych) !!! ODSETKI OD DEPOZYTÓW < ODSETKI OD KREDYTÓW

13 Poziom długu nieustannie rośnie

14 Baza monetarna a podaż pieniądza

15 Prognozy wzrostu długu w USA

16 Historycznie niskie koszty nowego kapitału

17 które niższe być już nie mogą

18 Stopy procentowe a koszt obsługi długu

19 Ktoś musi spłacić dług

20 Spada prędkość obiegu pieniądza

21 Rynek instrumentów pochodnych a światowe PKB

22 Czy są oznaki braku zaufania do walut? Banki centralne zwiększają udział złota w rezerwach Kraje OPEC

23 Zmiany w rezerwach złota banków centralnych

24 Kto kupuje złoto?

25 Kto kupuje złoto?

26 Światowe wydobycie złota Duży spadek wydobycia w Afryce Południowej Wzrost znaczenia Chin

27 Główni producenci złota

28 Brak nowych znaczących złóż Spadek wydatków na poszukiwania nowych złóż Spadek liczby nowoodkrytych złóż Pożyczanie złota przez banki centralne *

29 Rośnie czas przygotowania złoża do eksploatacji Nowe złoża są coraz trudniej dostępne Wydłuża się czas potrzebny do rozpoczęcia eksploatacji nowych złóż

30 Rośnie koszt wydobycia złota

31 Prognozy wydobycia złota

32 Dlaczego złoto i srebro? Korzystna sytuacja fundamentalna stabilna produkcja złota coraz mniej zasobne w kruszec rudy i coraz mniej sprzyjające warunki geologiczne (a także rosnące koszty pracy, energii i daniny publiczne związane z wydobyciem) uniemożliwiają wzrost produkcji; stabilny popyt przemysłowy na złoto; niski udział złota w rezerwach walutowych banków centralnych krajów rozwijających się będzie zapewne prowadził do wzrostu zakupów kruszcu przez te instytucje; bezprecedensowy wzrost popytu na fizyczne złoto ze strony bogacących się państw azjatyckich, gdzie złoto odgrywa silną rolę kulturową; ciągły dodruk pieniądza i luzowanie ilościowe wraz ze skupowaniem aktywów przez banki centralne będzie prowadziło do wzrostu inflacji, co będzie korzystne dla złota; brak redukcji długu publicznego przez kraje rozwinięte będzie prowadzić do utrzymywania niskich stóp procentowych przez banki centralne, co będzie pozytywnie oddziaływać na cenę złota.

33 Cechy złota Stanowi zabezpieczenie na wypadek kryzysów finansowych: historia pokazuje, że złoto przetrwało już każdą reformę walutową, kryzys gospodarczy i bankructwo państwa. Najważniejsze banki centralne wszystkich krajów przechowują w tonach właśnie złoto, jako rezerwy walutowe. Może zostać wymienione na pieniądze każdego dnia, jest prawdziwym pieniądzem i jest zbywalne w każdym miejscu na świecie. Jest go mało, a popyt ciągle rośnie, na dodatek przewyższa produkcję. Złota nie da się sztucznie wyprodukować, nie da się go zdewaluować i jest to jedyna, uniwersalna waluta na świecie od lat. Chroni nasz kapitał przed wpływem inflacji, przez długi czas zachowuje siłę nabywczą pomimo zmianom, którym ulegają warunki rynkowe. Jest podzielne bez konieczności utraty wartości użytkowej. Jest niezniszczalne i łatwe w transporcie, przechowywaniu i wymianie. Od dawna wykorzystywane jako przedmiot inwestycji w czasach globalnej niepewności finansowej, żadna inna inwestycja nie daje nam takiego poczucia mocy zabezpieczenia swojego majątku.

34 Cechy srebra Jest uniwersalną walutą, można nim wszędzie zapłacić, wymienić na dobra, towary lub inną walutę. Jest podzielne w odróżnieniu od nieruchomości. Jest metalem o szczególnych właściwościach, posiada najwyższą przewodność elektryczną i termiczną spośród wszystkich innych metali. Jest jedynym metalem szlachetnym, który wykazuje działanie antybakteryjne, z tego też powodu srebro jest tak ważne dla zastosowań w przemyśle i medycynie. 90% pozyskanego srebra jest zużywane znajduje się w każdym samochodzie, telefonie komórkowym, komputerze. Jego rezerwy ulegną wyczerpaniu za około lat. Nie jest poddawane recyclingowi. Srebra nie da się sztucznie wyprodukować. Jest rzadziej spotykanym metalem niż złoto. Z biegiem czasu, im bardziej zasoby srebra będą maleć, jego cena zacznie rosnąć na dużą skalę.

35 Formy inwestycji Złoto i srebro fizyczne biżuteria monety sztabki Złoto i srebro papierowe certyfikaty złota, certyfikaty strukturyzowane akcje kopalni złota* rynek walutowy (FOREX)

36 Polacy na tle innych narodów

37 Papierowy pieniądz ze swojej natury jest dobry, pod warunkiem, że nasza władza zwierzchnia jest doskonała, a władcy mają boski rozum Arystoteles

38 Pytania?

39 Dziękuję za uwagę