Sektor usług finansowych w gospodarce Unii Europejskiej

Transkrypt

1 KONFERENCJA NAUKOWA UNIA EUROPEJSKA INTEGRACJA KONKURENCYJNOŚĆ - ROZWÓJ Sektor usług finansowych w gospodarce Unii Europejskiej mgr Anna Surma Syta 28 maj 2007

2 Plan prezentacji 1. Podsumowanie 2. Integracja rynku usług finansowych w Unii Europejskiej 3. Wielkość i znaczenie sektora usług finansowych UE 4. Znaczenie europejskiego rynku usług finansowych w handlu międzynarodowym 2

3 Podsumowanie sektor usług finansowych w UE jest najbardziej zintegrowany na hurtowym rynku pieniężnym, wzrost sektora usług fin. w UE w latach nastąpił w większym stopniu niż przeciętny wzrost gospodarczy w UE 25 sektor hurtowy usług finansowych UE stanowi 27% rynku światowego. UE prowadzi pod względem eksportu usług finansowych, a największym eksporterem usług finansowych w UE jest Wielka Brytania. największą giełdą papierów wartościowych w UE jest London Stockexchange, ale jest ona ponad czterokrotnie mniejsza od NYSE w celu wykorzystania potencjału sektora konieczne jest wprowadzenie regulacji mających na celu większą integrację pieniężnego rynku detalicznego i hurtowego przepływów kapitałowych 3

4 Zgodnie z układem bilansu obrotów bieżących MFW usługi rynkowe dzielą się na: - transport - podróże - pozostałe Usługi finansowe należą do pozostałych usług rynkowych i obejmują działalność w zakresie: - ubezpieczeń oraz usług pokrewnych, - bankowości i innych usług finansowych. 4

5 Sektor usług finansowych dzieli się na a) detaliczny charakteryzujący się mniejszym stopniem integracji b) hurtowy (wholesale) profesjonalnych instytucji finansowych, inwestorów, którzy dokonują operacji na wielką skalę o dużym stopniu integracji 5

6 2. Integracja rynku usług finansowych w UE a) Traktat Rzymski z 1957 r. ustanawiający Europejską Wspólnotę Gospodarczą b) Jednolity Akt Europejski z 1986 r. c) Traktat z Maastricht z 1991 r. ustanawiający m.in. strukturę instytucjonalną i organizacyjną europejskiej bankowości centralnej d) Strategia Lizbońska - Financial Services Action Plan (FSAP) przyjęty w 1999 r. przez Komisję Europejską. Plan ten obejmuje wszystkie segmenty systemu finansowego ze szczególnym naciskiem na rynek papierów wartościowych uważany za kluczowy czynnik rozwoju gospodarki. 6

7 Analiza integracji sektora usług finansowych Unii Europejskiej a) Obrót tymi usługami w UE rośnie szybciej od innych sektorów gospodarki. W latach średni wzrost wynosił 14%, przy średnim wzroście handlu usługami wynoszącym ok.10% a towarami ok. 7% 7

8 b) W latach nastąpił wzrost udziału transgranicznych pożyczek międzybankowych z 25% do 40% 8

9 c) Według EBC średnio 12% aktywów instytucji kredytowych jest w posiadaniu instytucji z innych państw, w tym 9% należy do instytucji z Europejskiego Obszaru Gospodarczego (UE, Islandia, Norwegia, Szwajcaria) 9

10 d) Pomiędzy 2001 r. i 2005 r. miało miejsce 466 fuzji i przejęć w europejskim sektorze bankowym. Z tego 69% (321) było krajowych, 25% (118) w Europejskim Obszarze Gospodarczym 10

11 3. Wielkość i znaczenie sektora usług finansowych UE Usługi finansowe jako % PKB Unii Europejskiej, z tego Sektor detaliczny ,8% 4,2% 1995 szacunek 5,1% 3,9% Sektor hurtowy 1,6% 1,3% 11

12 Przeciętny roczny wzrost w okresie Gospodarka Unii Europejskiej Detaliczny rynek usług finansowych Hurtowy rynek usług finansowych 2,3% 3% 4,8% 12

13 Europejski hurtowy rynek usług finansowych: stanowił w 2005 r. ok. 27% rynku światowego był największy na świecie na rynku: -akcji -walutowym -instrumentów pochodnych Szacunkowa wartość sektora 173 mld euro Największy na świecie jest rynek amerykański, szacunkowa wartość 244 mld euro. 13

14 Kapitalizacja giełd papierów wartościowych w mld $ NYSE , ,6 Tokyo SE 4 572, ,7 Nasdaq 3 604, ,0 London SE (LSE) 3 058, ,0 14

15 Udział w hurtowym sektorze usług finansowych UE w 2005 r. Irlandia 2,4% Luxemburg 2,8% Hiszpania 5,7% Belgia 4,4% Holandia 5,8% Pozostałe 6,0% Wlk Bryt 35,4% Włochy 7,8% Francja 10,7% Niemcy 19,0% 15

16 Znaczenie hurtowego sektora usług finansowych w krajowym PKB w 2005 r. 20,00 18,00 16,00 18,2 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 3,5 1,5 1,1 1,0 2,0 1,1 2,6 2,7 Wlk Bryt Niemcy Francja Włochy Holandia Hiszpania Belgia Luxemburg Irlandia 16

17 Znaczenie rynku hurtowego w zatrudnieniu Oszacowana liczba zatrudnionych w UE w 2005 r. wynosi tys., tj. 0,6% zatrudnienia ogółem 400,00 1,4% 350,00 1,2% w tys 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% udział w krajowym zatrud 50,00 0,2% 0,00 Francja Nie mcy W ie lka Brytania Irla ndia W łochy 0,0% 17

18 4. Znaczenie europejskiego rynku usług finansowych w handlu międzynarodowym Wartość światowego eksportu (w mld euro) w 2004 r.: Towary Usługi, w tym: Usługi finansowe wg WTO

19 Struktura regionalna eksportu usług w 2004 r. w mld euro Unia Europejska Pozostałe kraje Europy Ameryka Pn. Azja Eksport usług rynkowych, w tym: 818,3 88,0 305,1 362,6 usługi finansowe 94,0 7,7 23,4 14,7 19

20 Eksport usług finansowych Wielkiej Brytanii i USA w 2002 r. Wartość eksportu w mld. euro w 2002 r. Udział w światowym eksporcie usług finansowych Wielka Brytania 32,6 23,7% USA 24,1 17,5% 20

21 Bibliografia: The City of London Corporation, The importance of wholesale financial services to the EU economy 2006, April World Federation of Exchanges, Annual Report and statistics World Trade Organization, Opening markets in financial services and the role of the GATS. Kłosiński Kazimierz Albin, Międzynarodowy obrót usługowy, Warszawa Kruszka Michał, Negocjacje WTO a globalizacja handlu usługami finansowymi, Bank i Kredyt wrzesień Układ ogólny w sprawie handlu usługami Dz. U nr 34, poz World Trade Organization, International Trade Statistics. HM Treasury, The UK financial services sector: Rising to the challenges and opportunities of globalisation, March Zapadka P., Niemiecka S., Charakterystyka europejskiego systemu bankowego zagadnienia instytucjonalno prawne, Bank i Kredyt październik Zabielski Z., Finanse międzynarodowe, Warszawa Unia Europejska. Integracja Polski z Unią Europejską, pod red. E. Kaweckiej- Wyrzykowskiej i E. Synowiec, Instytut Koniunktur i Cen Handlu Zagranicznego, Warszawa European Central Bank Payment statistics Finanse, pod red. Z. Brodeckiego, Wyd. Prawnicze LexisNexis, Warszawa

22 Dziękuję za uwagę 22