Ze względu na przedmiot inwestycji

Transkrypt

1

2 INWESTYCJE Ze względu na przedmiot inwestycji Rzeczowe (nieruchomości, Ziemia, złoto) finansowe papiery wartościowe polisy, lokaty)

3 INWESTYCJE Ze względu na podmiot inwestowania Prywatne Dokonywane przez podmioty prywatne Komunalne Dokonywane przez samorządy terytorialne Państwowe Dokonywane przez rząd

4 INWESTYCJE Bezpośrednie cel: uzyskanie kontroli nad działalnością przedsiębiorstwo Portfelowe Cel: udział w zyskach

5 INWESTYCJE FINANSOWE Papiery wartościowe dłużne np. obligacje Papiery wartościowe własnościowe np. akcje

6 OBLIGACJE papiery wartościowe, których EMITENT (wystawca obligacji) jest dłużnikiem OBLIGATARIUSZA (posiadacza obligacji) i zobowiązuje się do ich wykupu wraz z odsetkami

7 OBLIGACJE Skarbowe Emitentem jest Skarb Państwa Gminne (komunalne) emitentem jest gmina lub związki gmin Przedsiębiorstw (Korporacyjne)

8

9 Rodzaj obligacji symbol Cena emisyjna oprocentowanie Wypłata odsetek Dwuletnie DOS 100,00 zł Stałe Roczna kapitalizacja odsetek Trzyletnie TZ 99,90 zł Zmienneaktualizowane co pół roku Czteroletnie Indeksowane COI 1000,00 zł Zmienne uzależnione od rocznej stopy inflacji dziesięcioletnie EDO 100, 00 zł Zmienne uzależnione od rocznej stopy inflacji Co pół roku Co roku Roczna kapitalizacja odsetek

10 BONY SKARBOWE krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa

11 WEKSEL papier wartościowy, który stwierdza zobowiązanie jego wystawcy do zapłacenia wskazanej osobie danej kwoty w określonym czasie

12 AKCJA instrument finansowy emitowany przez spółkę akcyjną potwierdzający udział w kapitale zakładowym spółki

13 AKCJE Według sposobu przenoszenia własności IMIENNE -zawierają imię i nazwisko nabywcy -rejestrowane w księdze emisji akcji imiennych - Ich zbycie wymaga oświadczenia woli posiadacza i wpisania nowego właściciela do księgi NA OKAZICIELA -nie wymagają składania pisemnych oświadczeń przy przekazywaniu -zbywanie odbywa się poprzez przekazanie dokumentu -tylko ten rodzaj akcji w Polsce jest przedmiotem obrotu giełdowego

14 AKCJE Według uprawnień właściciela ZWYKŁE (podstawa obrotu giełdowego) Posiadacze mają: -Prawo do głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy; - Prawo do dywidendy; -prawo poboru; -prawo do udziału w majątku spółki w razie jej likwidacji. UPRZYWILEJOWANE -muszą być imienne; -Ich właściciel posiada dodatkowe uprawnienia dotyczące np.: -wysokości wypłacanej na jedną akcję dywidendy; -liczby głosów przypadających na jedną akcję na zgromadzeniu akcjonariuszy.

15 EMISJA AKCJI wprowadzenie akcji przez podmioty gospodarcze do obiegu na rynku kapitałowym EMISJA AKCJI PRYWATNA Przeznaczona dla określonego adresata ZAMKNIĘTA Przeznaczona dla określonego kręgu inwestorów OTWARTA Przeznaczona dla innych potencjalnych inwestorów PUBLICZNA Przeznaczona dla dużej liczby inwestorów

16 Cena akcji Każda akcja ma określoną wartość nominalną, czyli ustaloną z góry wartość, która, pomnożona przez ustaloną liczbę emitowanych akcji, określa wartość kapitału zakładowego spółki. Spółki oferują nabywcom swoje akcje po cenie emisyjnej, czyli cenie, po jakiej spółka emituje akcje, czyli oferuje inwestorom w tzn. obrocie pierwotnym Natomiast cena, po jakiej Inwestorzy dokonują obrotu akcji miedzy sobą w obrocie giełdowym np. na giełdzie papierów wartościowych, to cena transakcyjna. Z kolei średnia cena transakcyjna to cena rynkowa.

17 Fundusze inwestycyjne Fundusz inwestycyjny- to instytucja finansowa zarządzająca pieniędzmi indywidualnych inwestorów. W wypadku funduszy inwestycyjnych otwartych pieniądze przelicza się na jednostki uczestnictwa. Natomiast w funduszach inwestycyjnych zamkniętych na certyfikaty inwestycyjne. Ich liczba wyraża udział w majątku funduszu.

18 Zalety inwestowania w fundusze -Bezpieczeństwo lokalnego kapitału -Płynność inwestycji -Zarządzanie oszczędnościami przez specjalistów -Możliwość bieżącej kontrolo stanu swoich oszczędności

19 Wady inwestowania w fundusze -Brak gwarantowanej stopy zwrotu z inwestycji -Opłaty -Brak bezpośredniego wpływu na politykę finansową -Ryzyko zmniejszenia zainwestowanego kapitału przy wycofaniu środków w dowolnym wybranym czasie

20 Zalety i wady wybranych instrumentów finansowych Instrument finansowy Obligacje skarbowe Akcje Fundusze inwestycyjne otwarte Zalety -bezpieczeństwo -łatwość zakupu -wysoki stopień płynności -w określonych wypadkach możliwość zakupu obligacji z dyskontem -możliwe są wysokie zyski -są źródłem dochodów bieżących, osiąganych w okresie ich posiadania i dochodu wynikającego z nadwyżki ceny sprzedaży nad ceną zakupu -inwestor nie musi mieć wiedzy o rynku kapitałowym -możliwość inwestowania niewielkich kwot -elastyczna oferta -możliwość rozpoczęcia inwestycji -szybki dostęp do oszczędności Wady -niewielka stopa wzrostu, czyli osiągnięty zysk -przedterminowy wykup obligacji powoduje zmniejszenie wartości naliczonych odsetek o dodatkową opłatę -możliwe są wysokie straty -w wypadku samodzielnego inwestowania niezbędna jest duża wiedza o rynku finansowym -duże ryzyko strat w wypadku funduszy inwestujących w akcje -duże ryzyko strat w przypadku inwestycji krótkoterminowcyh -wysokie koszty zarządzania

21 Prezentacje wykonali: Paweł Michalski Sebastian Bartczak