Po co na Giełdę? Robert Kwiatkowski Dyrektor Działu Rozwoju Biznesu GPW. Warszawa,11 grudnia 2008 r.

Transkrypt

1 Po co na Giełdę? Robert Kwiatkowski Dyrektor Działu Rozwoju Biznesu GPW Warszawa,11 grudnia 2008 r.

2 Trudne czasy? Nie dla wszystkich! 29 spółek zadebiutowało na Rynku Głównym GPW w 2008 roku. Kwiecień 2008 Trakcja Polska 120 mln zł Maj 2008 NWR 784 mln zł Czerwiec ZA w Tarnowie 295 mln zł Listopad 2008 ENEA - blisko 2 mld zł, jedna z największych ofert publicznych w historii GPW (trzecia pod względem wartości)

3 Liczba debiutujących spółek (IPO) w Europie (kwartały I-III 2008 r.) LSE GPW Euronext OMX Luxembourg SE Deutsche Boerse Oslo Bors SIX Swiss Borsa Italiana Dublin BME Wiener Boerse Źródło PwC, GPW Rynki regulowane Rynki alternatywne GPW jako jeden z najbardziej dynamicznych rynków w Europie. 4

4 Wartość obrotu na akcjach w regionie CEE 41 (I-X 2008 r., mld. EUR) Wiener Börse GPW Prague Stock Exchange Budapest Stock Exchange 1,1 0,9 0,014 Bulgarian Stock Exchange Bucharest Stock Exchange Bratislava Stock Exchange GPW - Nr 2 w regionie CEE pod względem wartości obrotu na akcjach Źródło FESE, GPW 5

5 DOSTĘP DO GPW OFERTA PUBLICZNA OFERTA PRYWATNA PROSPEKT EMISYJNY MEMORANDUM DOKUMENT INFORMACYJNY wymagania finansowe sprawozdania finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta za 3 ostatnie lata obrotowe procedura trwająca 6-9 miesięcy brak wymagań finansowych dopuszczalne spółki bez historii działalności procedura trwająca ok. 3 miesięcy

6 Droga Spółki na GPW - krok po kroku Decyzja właścicieli o wejściu na giełdę Przekształcenie w spółkę akcyjną (jeśli funkcjonuje w innej formie prawnej) Uchwała WZ o zamiarze wprowadzenia akcji do obrotu giełdowego i ewentualnej nowej emisji akcji Ewentualna restrukturyzacja Wybór domu maklerskiego i doradców Sporządzenie prospektu emisyjnego Rejestracja akcji w KDPW Dopuszczenie akcji na Giełdę Pierwsze notowanie

7 DROGA SPÓŁKI NA NEWCONNECT Decyzja właścicieli o wejściu na NC Ewentualna restrukturyzacja Przekształcenie w spółkę akcyjną (jeśli funkcjonuje w innej formie prawnej) Oferta publiczna (od 100 inwestorów) Uchwała WZ o zamiarze wprowadzenia akcji do obrotu na NC w drodze oferty publicznej i ewentualnej nowej emisji akcji Wybór domu maklerskiego i doradców Sporządzenie publicznego dokumentu informacyjnego (prospekt lub memorandum informacyjne) Zatwierdzenie dokumentu informacyjnego przez KNF (lub inny europejski organ nadzoru) - 20 dni roboczych Oferta prywatna (do max. 99 inwestorów) Uchwała WZ o zamiarze wprowadzenia akcji do obrotu na NC w drodze oferty prywatnej Wybór Autoryzowanego Doradcy Sporządzenie dokumentu informacyjnego Zatwierdzenie dokumentu informacyjnego przez AD i GPW 5 dni roboczych Rejestracja akcji w KDPW Pierwsze notowanie

8 Portfel indeksu WIG-Spożywczy stan na: 10 grudnia 2008 Lp Instrument Kod ISIN Kurs na sesji* Wartość Dzienna Udział w rynkowa zmiana portfelu Wpływ na indeks ** Udział w obrotach (PLN) Pakiet pakietu kursu (%) (%) akcjami (PLN) (%) i PDA na sesji (%) 1 KERNEL LU , ,5 27,413-0,41 0,01 2 WAWEL PLWAWEL , ,5 11,173-0, DUDA PLDUDA , ,1 10,209-0,21 0,11 4 ELSTAROIL PLELSTO , ,45 5 KRUSZWICA PLKRUSZ , ,7 7,972-0,45 0,01 6 JUTRZENKA PLJTRZN , ,4 7,33-0,1 0,07 7 ASTARTA NL , ,5 6,002 0, MISPOL PLMISPL , ,2 4,52 0,1 0 9 GRAAL PLGRAAL , ,3 3,441 0, INDYKPOL PLINDKP ,4 2,716 0,12 0

9 Portfel indeksu WIG-Spożywczy stan na: 10 grudnia INDYKPOL PLINDKP ,4 2,716 0, MIESZKO PLMSZKO , ,8 1,992-0,04 0,01 12 PAMAPOL PLPMPOL , ,6 1,845 0, AMBRA PLAMBRA , , WILBO PLWILBO , ,8 1,294 0,1 0,02 15 SEKO PLSEKO , , PEPEES PLPEPES , ,6 1,126-0, MAKARONPL PLMKRNP , ,5 0, BEEFSAN PLBEFSN , , RAZEM ,7

10 Portfel indeksu WIG-Spożywczy stan na: 10 grudnia 2008 Dzienne wartości indeksu: Dzienne wskaźniki indeksu: otwarcia 1 437,42 zmiana dzienna(%) -0,87 minimalna 1 437,42 zmiana w b.roku(%) -56,5 maksymalna 1 443,39 zmiana dzienna w EURO(%) -1,54 zamknięcia 1 443,39 zmiana w b.roku w EURO (%) -60,37 Współczynnik korygujący: 0, Wskaźniki rynkowe indeksu: C/Z 7,47 C/WK 0,79 Stopa dywidendy (%) 0,9

11 Firmy z sektora spożywczego notowane na NewConnect Kurs Wartość Wartość Wartość Cena/Zysk Lp Instrument Kurs najwyż szy PLN na ostatniej sesji* emisji rynkowa księgowa PLN PLN akcji mln PLN PLN 1 DOM ZDROWIA MILKPOL ORGANIC FARMA ZDROWIA VIAGUARA RAZEM

12 WEJŚCIE NA GPW - argumenty pro Korzyści dla spółki: Promocja i efekt marketingowy Prestiż spółki giełdowej większa wiarygodność wobec banków i instytucji finansowych (wyższy rating mniejszy koszt kredytu) większa wiarygodność przy zdobywaniu nowych kontraktów i kontrahentów Dostęp do kapitału o znacznej wartości Możliwość budowy grupy kapitałowej (płatność akcjami nowej emisji) Możliwość oferowania akcji na terenie całej UE na podstawie prospektu zatwierdzonego w Polsce

13 WEJŚCIE NA GPW - argumenty pro Korzyści dla właścicieli: Możliwość realizacji strategii wyjścia z inwestycji w wybranym przez siebie momencie Możliwość pozyskania inwestora strategicznego na korzystnych warunkach Rynkowa wycena akcji Korzyści dla Zarządu i pracowników: Możliwość przeprowadzenia programu motywacyjnego - emisja akcji pracowniczych

14 Rynek Główny GPW Obecność na prestiżowym rynku wśród firm o ugruntowanej pozycji rynkowej Dostęp do szerokiego grona inwestorów krajowych i zagranicznych, indywidualnych i instytucjonalnych Ekspozycja na potencjalnych partnerów biznesowych Większe zainteresowanie mediów spółkami z rynku regulowanego Większa płynność Pokrycie analityczne

15 Dziękuję za uwagę Robert Kwiatkowski Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, Warszawa tel. (022) , fax (022) , Robert.Kwiatkowski@gpw.pl