PROGRAM SZKOLENIA. Ocena sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw w trakcie restrukturyzacji. które odbędzie się czerwca 2011 r.

Transkrypt

1 PROGRAM SZKOLENIA Ocena sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw w trakcie restrukturyzacji które odbędzie się czerwca 2011 r. w Hotelu Ratuszowy, ul. Długa 37, Bydgoszcz

2 Dzień I 1. Powitanie. Omówienie celów i logiki szkolenia 2. Proces restrukturyzacji przedsiębiorstwa - wprowadzenie Istota i charakter procesu restrukturyzacji Cele restrukturyzacji przedsiębiorstwa: restrukturyzacja naprawcza restrukturyzacja rozwojowa restrukturyzacja operacyjna restrukturyzacja finansowa restrukturyzacja własnościowa Przyczyny wprowadzenia procesu restrukturyzacji: wewnętrzne (słabe zarządzanie, nieodpowiednia kontrola finansowa, niewłaściwe zarządzanie kapitałem obrotowym, wysokie koszty, niewłaściwe inwestycje) zewnętrzne (zmiany w popycie rynkowym, konkurencja, niekorzystna zmiana cen surowców lub innych czynników produkcji 3. Wprowadzenie do oceny sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa część I Cele analizy sytuacji ekonomicznej Zawartość informacyjna bilansu: omówienia głównych pozycji aktywów omówienie głównych pozycji pasywów przedstawienie podstawowych zasad tworzenia bilansu przykład liczbowy prezentujący metodologię tworzenia bilansu Konstrukcja rachunku zysków i strat: charakterystyka poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat rachunek zysków i strat wariant porównawczy i kalkulacyjny przedstawienie podstawowych zasad tworzenia rachunku zysków i strat przykład liczbowy prezentujący metodologię tworzenia rachunku zysków i strat

3 Dzień II 4. Wprowadzenie do oceny sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa część II Charakterystyka rachunku przepływów pieniężnych: istota rachunku przepływów pieniężnych rachunek przepływów pieniężnych (wariant bezpośredni i pośredni) przedstawienie podstawowych zasad tworzenia rachunku przepływów pieniężnych przykład liczbowy prezentujący metodologię tworzenia rachunku przepływów pieniężnych Zasady rachunkowości i ich wpływ na sprawozdanie finansowe Polityka rachunkowości Rola informacji dodatkowej Polskie i międzynarodowe standardy rachunkowości Kreatywna rachunkowość i jej przeciwdziałanie 5. Wstępna analiza sprawozdania finansowego (z uwzględnieniem sytuacji Analiza pozioma i pionowa bilansu Analiza sytuacji majątkowo finansowej Analiza pozioma i pionowa rachunku zysków i strat Analiza rachunku przepływów pieniężnych Dzień III 6. Analiza rentowność przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem sytuacji przedsiębiorstwa w trakcie restrukturyzacji) Podstawowe wskaźniki księgowe i ich modyfikacje Rodzaje zysku uwzględniane w rachunku zysków i strat Zysk ekonomiczny i ekonomiczna wartość dodana (EVA)

4 7. Ocena zadłużenie przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem sytuacji przedsiębiorstwa w trakcie restrukturyzacji) Struktura finansowania majątku w firmie Koszt kapitału (koszt kapitału własnego, koszt kapitału obcego) Podstawowe wskaźniki zadłużenia Ocena finansowa z perspektywy właściciela i wierzyciela Zadłużenie a dźwignia finansowa 8. Badanie płynność finansowej przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem sytuacji Podstawowe wskaźniki płynności Ograniczenia analizy płynności na podstawie bilansu Badanie płynności finansowej w oparciu o rachunek przepływów pieniężnych Skorygowana analiza płynności 9. Ocena sprawność działania przedsiębiorstwa (z uwzględnieniem sytuacji Wskaźniki sprawności działania Cykl operacyjny i okres konwersji gotówki 10. Zagadnienia dodatkowe Wskaźniki finansowe a przewidywanie bankructwa Wskaźniki rynku kapitałowego Sygnały pogarszającej się sytuacji przedsiębiorstwa Dzień IV 11. Metody tworzenia i weryfikacji długoletnich strategii zarządzania przedsiębiorstwem (z szczególnym uwzględnieniem przedsiębiorstw restrukturyzowanych) Rozpoznanie potrzeb restrukturyzacyjnych:

5 analiza otoczenia (analiza makroekonomiczna, analiza branży, analiza konkurencji) analiza strukturalna sektora (analiza 5-sił portera) analiza wewnętrzna (analiza SWOT) analiza progu rentowności Program restrukturyzacji: budowanie strategii przedsiębiorstwa (misja, wizja, cel), wyznaczanie celów strategicznych i operacyjnych dla organizacji, budowanie strategii marketingowej (marketing-mix), kształtowanie planu organizacyjnego, przygotowanie projekcji finansowej (badanie wykonalności i opłacalności proponowanej strategii). Ocena opłacalności projektów inwestycyjnych Istota oceny opłacalności projektów Szacowanie wolnych przepływów pieniężnych (FCFE, FCFF), Metody oceny opłacalności projektów (PP, NPV, IRR) Ocena finansowej wykonalności realizowanej strategii Restrukturyzacja jako proces kształtowania wartości przedsiębiorstwa: Istota i cele wyceny przedsiębiorstwa Omówienie wybranych zagadnień z matematyki finansowej (wartość pieniądza czasie) Klasyfikacja metod wyceny Dochodowe metody wyceny przedsiębiorstw Wycena strategii restrukturyzowanego przedsiębiorstwa Analiza wartości przedsiębiorstwa w trakcie restrukturyzacji (EVA, ROIC, WACC) 12. Podsumowanie szkolenia