Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ARBITRAŻOWEGO SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO ZA OKRES OD 7 MARCA 2002 ROKU DO 31 GRUDNIA 2002 ROKU Arbitr

2 Spis treści Wstęp A. Fundusz Nazwa Funduszu i typ Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, subskrypcja i wprowadzenie do publicznego obrotu certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Podstawowe stosowane zasady rachunkowości oraz metody wyceny Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Księgowanie operacji dotyczących Funduszu Wycena składników lokat Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Zestawienie lokat Dodatkowe informacje i objaśnienia A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach C. Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach pieniężnych D. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo E. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat F. Informacje o podatkach i opłatach Opodatkowanie Funduszu w roku 2002 Opłaty maklerskie Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów Opłaty z tytułu pożyczek papierów wartościowych G. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu H. Inne informacje o lokatach Funduszu I. Informacje o ewentualnych wypłatach obciążających Fundusz w odniesieniu do osób zarządzających i nadzorujących J. Informacje o zaliczkach, kredytach, pożyczkach, gwarancjach, poręczeniach oraz innych umowach zobowiązujących do świadczeń na rzecz Funduszu K. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym L. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących okresu sprawozdawczego, nieujętych w sprawozdaniu finansowym, które nastąpiły po dniu bilansowym M. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Depozytariusz

3 Wstęp A. Fundusz Nazwa Funduszu i typ Funduszu PIONEER Arbitrażowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, subskrypcja i wprowadzenie do publicznego obrotu certyfikatów inwestycyjnych Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określa Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z roku 2002 nr 49, poz. 448, z późn. zmianami). Statut i Prospekt Emisyjny PIONEER Arbitrażowego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego został zatwierdzony decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-4050/12/ 1SZP 14/ z dnia 18 grudnia 2001 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu, co jest równoznaczne z dopuszczeniem do obrotu publicznego certyfikatów inwestycyjnych objętych tym prospektem emisyjnym. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFJ 109 w dniu 7 marca 2002 roku. Certyfikaty inwestycyjne zostały sprzedane uczestnikom w ramach publicznej subskrypcji przeprowadzonej w okresie 29 stycznia 2002 roku 13 lutego 2002 roku. Cena nabycia Certyfikatu Inwestycyjnego wynosiła w subskrypcji zł. Certyfikaty inwestycyjne Funduszu zostały zarejestrowane przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (ISIN: PLPNEER00015), a od dnia 19 maja 2002 roku odbywa się nimi obrót na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (RIC: PIICi.WA). W dniu bilansowym (31 grudnia 2002 roku) na Giełdzie obowiązywał kurs certyfikatów inwestycyjnych Funduszu w wysokości zł (kurs zamknięcia). Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat Funduszu. Podstawowym kryterium wyboru lokaty jest wykorzystanie możliwości arbitrażu. Stosowanie strategii arbitrażowych ma na celu osiąganie przychodów poprzez wykorzystanie chwilowych nieefektywności rynku. Aktywa Funduszu nie wykorzystane do realizacji strategii arbitrażowych będą lokowane w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe, za wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, oraz w lokaty bankowe. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Zgodnie z Ustawą o funduszach inwestycyjnych i Statutem Fundusz może lokować aktywa w: 1) papiery wartościowe, 2) wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, 3) waluty, 4) prawa pochodne od praw majątkowych będących przedmiotem lokat Funduszu, 5) transakcje terminowe, pod warunkiem, że są zbywalne. Fundusz może dokonywać, w zakresie określonym w art. 14 Statutu, transakcji krótkiej sprzedaży. Łączna wartość transakcji krótkiej sprzedaży papierów wartościowych nie może przekroczyć 175 % wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili sprzedaży. - 1 / Wstęp (PL) - Arbitr

4 Ponadto, inwestycje Funduszu podlegają następującym, wybranym, ograniczeniom: 1) Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu. 2) Waluta obca jednego państwa, a także Euro nie może stanowić więcej niż 20 % Wartości Aktywów Funduszu. 3) Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach, kredyty i pożyczki o łącznej wysokości nieprzekraczającej 75 % aktywów Netto funduszu, w chwili zaciągania. Pełna informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej zasady dywersyfikacji lokat i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale III (Art. 8-15) Statutu. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Fundusz został utworzony na czas określony od dnia zarejestrowania w rejestrze funduszy inwestycyjnych do dnia 22 stycznia 2005 roku. Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, do dnia likwidacji określonego w Statucie. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Marynarska 19 A. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe PIONEER Arbitrażowego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego obejmuje okres od 7 marca 2002 roku do 31 grudnia 2002 roku (tj. od dnia wpisu do rejestru). Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2002 roku. D. Podstawowe stosowane zasady rachunkowości oraz metody wyceny Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 149, poz. 1670) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy), które weszło w życie z dniem 1 stycznia 2002 roku. W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Księgowanie operacji dotyczących Funduszu 1) Wszystkie operacje Funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w dniu uzyskania wiarygodnego ich potwierdzenia lub w odniesieniu do części transakcji na papierach wartościowych: dokonywanych poza krajowym rynkiem zorganizowanym wraz z rozliczeniem. - 2 / Wstęp (PL) - Arbitr

5 2) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). 3) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych, walut wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższego kosztu nabycia danych papierów wartościowych (lub odpowiednio walut). 4) W odniesieniu do transakcji odkupienia pożyczonych, w ramach systemu pożyczek papierów wartościowych, papierów wartościowych zysk / stratę na przeprowadzonej operacji zamknięcia krótkiej pozycji wylicza się metodą HIFO najdroższe odkupowane są jako pierwsze, z wyjątkiem sytuacji, gdy umowa z pożyczającym wskazuje inna metodę wskazania papierów wartościowych w chwili zwrotu pożyczki. 5) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 6) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Aktywa Funduszu znajdujące się na depozytach zabezpieczających ujmowane są w bilansie. Zmiany stanu depozytów zabezpieczających, wynikające z rozliczeniami z Izbą Rozliczeniową Instrumentów Pochodnych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., ujmowane są jako wynik. 10) Pożyczone i sprzedane papiery wartościowe (na zasadach krótkiej sprzedaży) wykazywane są jako zobowiązanie funduszu. Wycena składników lokat Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności papierów wartościowych) i zobowiązań związanych z dokonywaniem transakcji dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny: (a) w przypadku aktywów (i zobowiązań) będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym według wartości rynkowej; (b) w przypadku aktywów (i zobowiązań) niebędących przedmiotem obrotów na rynku zorganizowanym według wartości godziwej. Zgodnie ze Statutem, jako rynek i system notowań dla danego składnika Aktywów Funduszu przyjmuje się ten rynek, na którym średnia wielkość obrotów, dla danego aktywu, w ostatnim miesiącu kalendarzowym poprzedzającym Dzień Wyceny była największa. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z dnia poprzedniego przed danym Dniem Wyceny. 1) Papiery wartościowe notowane na Giełdzie oraz CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa - w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). 2) Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy między uzgodnionymi cenami nabycia i odkupienia papierów wartościowych. 3) Zobowiązania z tytułu dokonanych transakcji krótkiej sprzedaży określane są według metod wyceny dla papierów wartościowych, stanowiących przedmiot transakcji. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, a ponadto, zgodnie z formatem określonym w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 139 poz. 1569, z późniejszymi zm.) oraz zakresem informacji określonym w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz. U , z późniejszymi zmianami). - 3 / Wstęp (PL) - Arbitr

6 Przyjęte w sprawozdaniu finansowym Funduszu kryterium podziału składników portfela lokat Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych wykazywane są w zestawieniu portfela, jak odpowiadające im papiery wartościowe, z ujemnym znakiem (w wyodrębnionej części Krótka sprzedaż ). - 4 / Wstęp (PL) - Arbitr

7 Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... Rachunek przepływów pieniężnych... Zestawienie lokat / spis tabel (PL) -

8 Dodatkowe informacje i objaśnienia W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu A. Dane o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieniężnych W roku 2002 Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań denominowanych w walutach obcych. B. Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i pożyczkach Na dzień 31 grudnia 2002 roku Fundusz nie posiadał zobowiązań z tytułu pożyczek pieniężnych ani kredytów. C. Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach pieniężnych Na dzień 31 grudnia 2002 roku Fundusz nie posiadał należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych. D. Podział kosztów pokrywanych przez Towarzystwo Fundusz nie alokuje kwot pokrywanych przez Towarzystwo między kategorie kosztów. W Rachunku wyniku z operacji nie jest wykazywana kwota kosztów pokrywanych przez Towarzystwo, ponieważ Fundusz nie ponosi żadnych innych kosztów poza wynagrodzeniem dla Towarzystwa, które wymagałyby dalszego rozliczania z Towarzystwem. E. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Typ lokat Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: Akcje (w tym krótka sprzedaż) Zrealizowany zysk/(strata) z lokat (tys. zł) Zmiana niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (tys. zł) Futures (19) 90 F. Informacje o podatkach i opłatach Opodatkowanie Funduszu w roku 2002 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Opłaty maklerskie Z tytułu transakcji giełdowych, ze środków Funduszu w roku 2002 zostały zapłacone prowizje maklerskie w łącznej wysokości 227 tys. zł. Opłaty bankowe i koszty obsługi kredytów W roku 2002 Fundusz koszty z tytułu opłat bankowych, opłat dla instytucji depozytowych i rozliczeniowych bądź obsługi wykorzystanych kredytów w wysokości 36 tys. zł. - 1 / Noty Objaśniające (PL) - Arbitr

9 Opłaty z tytułu pożyczek papierów wartościowych Z tytułu pożyczek papierów wartościowych, ze środków Funduszu w roku 2002 zostały naliczone opłaty (wynagrodzenie) w łącznej wysokości 156 tys. zł. G. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu Wszystkie dochody i zyski z operacji są reinwestowane i powiększają wartość Aktywów Funduszu i odpowiednio wartość Certyfikatu Inwestycyjnego. Fundusz nie wypłaca uczestnikom swoich dochodów (odsetek, ani dywidendy) do dnia likwidacji Funduszu. H. Inne informacje o lokatach Funduszu Fundusz dokonywał lokat w transakcje terminowe. Transakcje były dokonywane w instrumenty stanowiące przedmiot obrotu na Giełdzie (poniższe informacje zostały przygotowane na podstawie dokumentów emisyjnych tych instrumentów). a. Zakres i charakter instrumentu b. Zasady (polityka) rachunkowości Kontrakt terminowy Futures na akcje i indeks giełdowy Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy c. Cel nabywania instrumentu Osiąganie zysku z transakcji terminowych, w szczególności poprzez wykorzystanie różnic cenowych kontraktu i związanego z nim papieru wartościowego (lub wartości indeksu) d. Podstawa obliczenia przyszłych płatności e. Suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych f. Termin ustalania cen, zapadalności lub wykonania instrumentu g. Możliwości wcześniejszego rozliczenia h. Cena lub przedział cen realizacji instrumentu i. Możliwość wymiany lub zamiany na inny skłanik aktywów lub pasywów j. Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub podobnych k. Dodatkowe zabezpieczenia (przyjęte lub złożone) l. Informacje o instrumencie zamienionym m. Inne warunki towarzyszące instrumentowi n. Rodzaj ryzyka związanego z instrumentem o. Suma istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach Zysk / starta na kontraktach rozliczane są codziennie poprzez zmiany stanu depozytów zabezpieczających wyliczanych przez Izbę Rozliczeniową Instrumentów Pochodnych KDPW S.A. Zmiany te wynikają z codziennych zmian kursów odpowiednich instrumentów bazowych Nie ma możliwości obliczenia przyszłych płatności ani przychodów. Ceny (kursy) ustalane na GPW codziennie, zapadalność (wygaśnięcia) kontraktów co kwartał W dowolnym momencie w dni sesji GPW Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Depozyt zabezpieczający (pobrany przez IRIP KDPW S.A.) odpowiedni procent od ceny kontraktu Nie dotyczy Nie dotyczy Ryzyko rynkowe, zmienności kursów, możliwość lewarowania i stosowania dźwigni finansowej Na bieżąco (codziennie) regulowany poprzez kasowe zmiany stanu depozytów zabezpieczających. - 2 / Noty Objaśniające (PL) - Arbitr

10 I. Informacje o ewentualnych wypłatach obciążających Fundusz w odniesieniu do osób zarządzających i nadzorujących Fundusz nie dokonuje wypłat (wynagrodzeń ani nagród), nie udziela zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń ani innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Funduszu odnośnie osób zarządzających lub nadzorujących Funduszem (ani odpowiednim innym wskazanym w Rozporządzeniu o rachunkowości funduszy). J. Informacje o zaliczkach, kredytach, pożyczkach, gwarancjach, poręczeniach oraz innych umowach zobowiązujących do świadczeń na rzecz Funduszu Fundusz nie udziela: - osobom zarządzającym; osobom nadzorujacym, współmałżonkom, krewnym ani powinowatym (do drugiego stopnia) osób wskazanych powyżej, przysposobionym, lub przysposabiającym osób wskazanych powyżej, oraz innym osobom, z którymi wyżej wymienieni są powiązani osobiście: kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, - ani nie jest stroną umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Funduszu, nierozliczonych zaliczek. K. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Fundusz rozpoczął działalność w roku L. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących okresu sprawozdawczego, nieujętych w sprawozdaniu finansowym, które nastąpiły po dniu bilansowym Nie wystąpiły po dniu bilansowym znaczące zdarzenia nie uwzględnione w niniejszym Sprawozdaniu. M. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do PIONEER PEKAO Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji PIONEER PEKAO Investment Management S.A. jest PIONEER Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. PIONEER PEKAO Investment Management S.A., na podstawie umowy z Towarzystwem zarządza portfelem inwestycyjnym funduszu. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 19 A, Warszawa, tel. (022) Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fund@PIONEER.com.PL. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: Innym źródłem informacji o wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Zgodnie ze Statutem stawka wynagrodzenia za zarządzanie wynosi maksymalnie (zmiana z dniem 30 sierpnia 2002 roku) 3.5 % rocznie średniej wartości Aktywów Netto Funduszu. Od dnia 7 września 2002 roku obowiązuje Uchwała Zarządu Towarzystwa o obniżeniu z 3.5 % do 1.5 % stawki wynagrodzenia za zarządzanie. Zarządzanie Funduszem zostało - na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie - przekazane do PPIM. - 3 / Noty Objaśniające (PL) - Arbitr

11 Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Funduszem jest: Marcin Winnicki, (wcześniej: do 1 czerwca 2002 roku - Artur Czerwoński). Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na Giełdzie. Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków opisany został w Prospekcie Emisyjnym Funduszu. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Powierniczy, ul. Grzybowska 53/57, Warszawa, tel. (022) Warszawa, dnia 9 kwietnia 2003 roku. - 4 / Noty Objaśniające (PL) - Arbitr