Ocena ryzyk transakcyjnych w eksporcie i ubezpieczenia eksportowe. Marcin Siwa - Dyrektor Działu Oceny Ryzyka Coface Poland

Transkrypt

1 Ocena ryzyk transakcyjnych w eksporcie i ubezpieczenia eksportowe Marcin Siwa - Dyrektor Działu Oceny Ryzyka Coface Poland

2 Oceny krajów wg Coface OCENY COFACE (Country Risk) przedstawiają wpływ czynników makroekonomicznych danego kraju na ryzyko kredytowe poszczególnych firm RATING KRAJU (Country Rating) oparty jest na trzech modułach: - perspektywie ekonomicznej, politycznej i finansowej kraju - tj. słabość otoczenia geopolitycznego, wraŝliwość gospodarcza, ryzyko kryzysu płynności walutowej, nadmierne zadłuŝenie zewnętrzne, wraŝliwość finansowa rządu oraz słabe strony sektora bankowego - klimacie biznesowym - historii płatności spółki Te trzy moduły są łączone w celu uzyskania ratingu globalnego przyznawanego kaŝdemu ze 156 ocenianych krajów. Ratingi są monitorowane w oparciu o siedem kategorii ryzyka (w skali rosnącej): A1 A2 A3 A4 B C D stabilna sytuacja ekonomiczna i polityczna w kraju, niewielkie ryzyko niewypłacalności pogorszona sytuacja ekonomiczna i polityczna w kraju, niewielkie ryzyko niewypłacalności pogorszona sytuacja ekonomiczna wpływająca na pogorszenie zachowań płatniczych firm (moŝliwe znaczne opóźnienia w płatnościach), niewielkie ryzyko niewypłacalności wyŝsze ryzyko niewypłacalności, ale wciąŝ na poziomie akceptowalnym niestabilna sytuacja kraju, złe zachowania płatnicze, wyŝsze ryzyko niewypłacalności zła sytuacja ekonomiczna i polityczna kraju, wysokie ryzyko niewypłacalności bardzo zła sytuacja ekonomiczna i polityczna kraju oraz bardzo wysokie ryzyko wystąpienia niewypłacalności

3 2011: Oceny dla gospodarek rozwiniętych

4 Opóźnione skutki kryzysu przedsiębiorstw we Francji (A2 ) i Niemczech (A2 )

5 Dlaczego w strefie EURO wzrosły ryzyka krajów

6 ZadłuŜenie zewnętrzne przedsiębiorstw

7 Francja Populacja 63,0(million) PKB (US$million) Rating country Business climate rating

8 Francja dyscyplina płatnicza poprawa wynika z lepszego zarządzania gotówką i zapasami wsparcie rządu (fundusz wsparcia przemysłu, ubezpieczenie transakcji eksportowych)

9 Francja - bankructwa

10 Francja poprawa sytuacji ekonomicznej GŁÓWNE CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA POPRAWĘ SYTUACJI EKONOMICZNEJ poprawa sytuacji napędzana przez popyt wewnętrzny wzrost wartości inwestycji w drugiej połowie 2010 roku ograniczenie dynamiki spadku zapasów w firmach rosnący import dóbr konsumpcyjnych bilansował wzrost eksportu wpływ wyników w handlu zagranicznym na wzrost ekonomiczny był umiarkowany

11 Francja perspektywy w roku 2011 konieczność ograniczenia deficytu budŝetowego do 6% PKB konieczność obniŝenia zadłuŝenia publicznego do 80% PKB Spodziewane niewielkie zahamowanie dynamiki wzrostu gospodarki stosunkowo niewielki dochód do dyspozycji gospodarstw domowych eksport ograniczony niewielkim popytem w strefie euro niskie tempo przyrostu inwestycji mała przewidywalności rozwoju sytuacji makroekonomicznej duŝa nadwyŝka mocy produkcyjnych wciąŝ istniejące ograniczenia w finansowaniu

12 Przegląd branŝ BUDOWNICTWO TEKSTYLIA I ODZIEś rok 2010 był okresem dalszych spadków, ale prognozy na rok 2011 są bardziej optymistyczne stopy procentowe kredytów są niskie rozwijane są programy pomocowe dla osób zakupujących mieszkania po raz pierwszy wzrost rynku moŝe być ograniczony dochodami gospodarstw domowych, które będą rosły wolniej od cen nieruchomości inwestycje w sektorze publicznym będą malały (74% stanowią inwestycje samorządowe) branŝa zanotowała niewielki wzrost w 2010 roku ze względu na większy popyt wewnętrzny w trudniejszej sytuacji firmy sieciowe i niezaleŝne sklepy produkcja uległa oŝywieniu ze względu na wzrost handlu międzynarodowego naleŝy spodziewać się stopniowego wzrostu zapasów główne ryzyko to szybki wzrost cen surowców

13 Przegląd branŝ MOTORYZACJA od III kwartału 2010 zmniejsza się liczba rejestracji nowych samochodów (spodziewany spadek o 8% r/r) silna interwencja rządu w latach 2009/2010 programy dopłat do złomowania starych pojazdów, dodatki ekologiczne subsydia dla francuskich producentów samochodów, fundusze modernizacyjne dla producentów podzespołów FARMACJA wzrost o 2% w roku 2010 restrukturyzacja i akwizycje zagraniczne w dystrybucji następuje dalszy spadek marŝ prognozy dla branŝy są pozytywne

14 Coface na świecie i w Polsce COFACE na ŚWIECIE mln 135 tys. lat doświadczenia ocenionych firm w światowej bazie Coface klientów 45% spośród 500 największych korporacji to nasi klienci 6,6 tys. pracowników 111 krajów, w których obsługujemy klientów 156 krajów monitorowanych przez Coface pod kątem oceny ryzyka (country risk rating) COFACE w POLSCE 19 0,5 mln 5 tys. lat działalności polskich firm w bazie danych aktywnych klientów 300 specjalistów w zakresie informacji, windykacji, ubezpieczeń i faktoringu

15 Wiedza i doświadczenie z czterech dziedzin UBEZPIECZENIE NALEśNOŚCI WINDYKACJA B2B FAKTORING INFORMACJA GOSPODARCZA

16 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ Marcin Siwa Dyrektor Działu Oceny Ryzyka Coface Poland 16