OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R.

Transkrypt

1 OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R. Niniejszym, Ipopema Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., ogłasza o zmianach w Prospekcie informacyjnym funduszu Ipopema Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego ( Prospekt ). Zmiany są następujące. 1) Na stronie tytułowej Prospektu zdanie dotyczące aktualizacji tekstu jednolitego Prospektu, otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Niniejszy Prospekt Informacyjny sporządzony został w Warszawie w dniu 31 maja 2012 r. i był aktualizowany w dniu 5 czerwca 2012 r., w dniu 11 czerwca 2012 r., w dniu 26 czerwca 2012 r., w dniu 5 września 2012 r. oraz w dniu 11 października 2012 r. Data sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego Prospektu Informacyjnego: 11 października 2012 r. ; 2) w Rozdziale III Podrozdziale A Prospektu po pkt zamieszcza się zaktualizowane oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dotyczące Funduszu; 3) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące brzmienie: Nadrzędnym celem Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji jest wzrost wartości będzie dążył do osiągnięcia powyższego celu przede wszystkim poprzez inwestowanie aktywów w różnego rodzaju instrumenty rynku finansowego dopuszczone Ustawą i Statutem, w tym, w przypadku braku istotnych przesłanek do ograniczania zaangażowania ekspozycji na rynku kapitałowym, w szczególności w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie lub akcje spółek notowanych na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub akcje spółek notowanych na rynkach regulowanych w regionie Europy Środkowej i Wschodniej lub na innych zagranicznych rynkach

2 regulowanych w państwach należących do OECD, innych niż Rzeczpospolita Polska. W zależności od koniunktury na rynku kapitałowym, w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego związanego z rynkiem instrumentów udziałowych, Subfundusz będzie inwestował również w dłużne papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego, w szczególności emitowane przez spółki z regionu Europy Środkowej i Wschodniej. W celu usprawnienia zarządzania portfelem inwestycyjnym a także w celu zwiększenia efektywnej ekspozycji na najbardziej perspektywiczne, w ocenie zarządzającego, segmenty rynku finansowego, Subfundusz będzie także zawierał umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym w Niestandaryzowane Instrumenty Pochodne. i instrumenty dłużne. Udział akcji w Aktywach Subfunduszu będzie uzależniony od oceny wybranych wskaźników koniunktury oraz makroekonomicznych takich jak: prognozowany poziom inflacji, stóp procentowych, saldo napływów środków do funduszy inwestycyjnych i emerytalnych, ceny podstawowych surowców naturalnych, ceny produktów spożywczych. Składniki lokat Subfunduszu w postaci akcji cechują się jednak potencjalnie dużą zmiennością notowań, powodując istotne ryzyko dla nabywców Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ; 4) w Rozdziale III Podrozdziale C Prospektu pkt otrzymuje nowe następujące brzmienie: Wyżej wymienione czynniki ryzyka inwestycyjnego, związane z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu, należy rozpatrywać w powiązaniu z realizowaną strategią zarządzania Subfunduszem, w tym ze szczególnymi strategiami inwestycyjnymi. Realizowana przez Zarządzającego strategia zarządzania Subfunduszem może wpływać na wielkość poszczególnych ryzyk. W szczególności dotyczy to takich aspektów strategii inwestycyjnej jak: stosowane specyficzne kryteria doboru poszczególnych składników lokat, stopień dywersyfikacji portfela lokat, stopień koncentracji portfela na poszczególnych składnikach lokat, stopień koncentracji lokat na poszczególnych sektorach geograficznych lub branżowych, czy poziom podejmowanej ekspozycji na poszczególne czynniki ryzyka inwestycyjnego. Powyższe czynniki mogą w ramach realizowanej strategii zarządzania podlegać modyfikacji w reakcji na zachodzące zmiany uwarunkowań rynkowych. Nadrzędnym celem Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji jest wzrost wartości będzie dążył do osiągnięcia powyższego celu przede wszystkim poprzez strategię

3 selektywnego inwestowania aktywów w różnego rodzaju instrumenty rynku finansowego dopuszczone Ustawą i Statutem w proporcjach odzwierciedlających ocenę zarządzającego Aktywami Subfunduszu w odniesieniu do uwarunkowań w poszczególnych segmentach rynku finansowego. i instrumenty dłużne. W ramach realizowanej strategii zarządzania, bieżący udział akcji w Aktywach Subfunduszu będzie uzależniony od liczby wyselekcjonowanych spółek, w przypadku których istnieje w ocenie zarządzającego Subfunduszem wysokie prawdopodobieństwo wzrostu ceny rynkowej w ujęciu nominalnym (tzw. okazji inwestycyjnych). Z tego względu stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu może cechować się zmiennym i nieprzewidywalnym poziomem korelacji ze zmianami koniunktury na rynku akcji oraz ze zmianami głównych indeksów giełdowych. W szczególności, w przypadku utrzymywania przez Zarządzającego wysokiego poziomu zaangażowania w akcje, stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu może cechować się zmiennością zbliżoną do funduszy akcyjnych. W sytuacji utrzymywania przez Zarządzającego niskiego poziomu zaangażowania w akcje, wynikającego z braku atrakcyjnych okazji inwestycyjnych, stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu może cechować się bardzo niską wrażliwością na zmiany głównych indeksów giełdowych. Może to dotyczyć w szczególności okresów silnych zwyżek notowań, nie znajdujących w ocenie Zarządzającego uzasadnienia w sytuacji fundamentalnej. Ze względu na realizowaną politykę inwestycyjną, szczególne znaczenie dla ryzyka związanego z inwestycją w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu ma ryzyko trafności decyzji inwestycyjnych dotyczących doboru poszczególnych składników lokat. W szczególności nietrafne decyzje inwestycyjne mogą obniżyć stopę zwrotu z portfela Subfunduszu a nawet uniemożliwić wygenerowanie w pewnych okresach dodatniej stopy zwrotu w ujęciu nominalnym. Statut Subfunduszu zezwala na dokonywanie lokat w aktywa zagraniczne na poziomie do 34% wartości Aktywów Subfunduszu oraz w aktywa denominowane w walutach obcych na poziomie do 34% wartości Aktywów Subfunduszu. Z tego względu stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu może wykazywać silną wrażliwość na zmiany koniunktury na rynkach zagranicznych na których dokonywane będą lokaty Subfunduszu oraz na zmiany wartości walut obcych w których dokonywane będą lokaty Subfunduszu. W szczególności może to powodować ograniczoną korelację zmian wartości Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ze zmianami wartości głównych indeksów giełdowych. ;

4 5) w Rozdziale VII pkt 2 Prospektu w art. 77 ust. 2 statutu Funduszu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: 2. Nadrzędnym celem Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji jest wzrost wartości finansowego (polityka bezwzględnej stopy zwrotu, ang. absolute return). Realizacja celu inwestycyjnego Subfunduszu odbywa się poprzez dokonywanie lokat środków w kategorie lokat, o których mowa w art. 78, w proporcjach odzwierciedlających ocenę zarządzającego Aktywami Subfunduszu w odniesieniu do uwarunkowań w poszczególnych segmentach rynku finansowego. ; 6) w Rozdziale VII pkt 2 Prospektu w art. 81 ust. 1 statutu Funduszu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: 1. Nadrzędnym celem Subfunduszu IPOPEMA Makro Alokacji jest wzrost wartości będzie dążył do osiągnięcia powyższego celu przede wszystkim poprzez inwestowanie aktywów w różnego rodzaju instrumenty rynku finansowego dopuszczone Ustawą i Statutem, w tym, w przypadku braku istotnych przesłanek do ograniczania zaangażowania ekspozycji na rynku kapitałowym, w szczególności w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie lub akcje spółek notowanych na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub akcje spółek notowanych na rynkach regulowanych w regionie Europy Środkowej i Wschodniej lub na innych zagranicznych rynkach regulowanych w państwach należących do OECD, innych niż Rzeczpospolita Polska. W zależności od koniunktury na rynku kapitałowym, w celu ograniczania ryzyka inwestycyjnego związanego z rynkiem instrumentów udziałowych, Subfundusz będzie inwestował również w dłużne papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego, w szczególności emitowane przez spółki z regionu Europy Środkowej i Wschodniej. W celu usprawnienia zarządzania portfelem inwestycyjnym a także w celu zwiększenia efektywnej ekspozycji na najbardziej perspektywiczne, w ocenie zarządzającego, segmenty rynku finansowego, Subfundusz będzie także zawierał umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, w tym w Niestandaryzowane Instrumenty Pochodne. i instrumenty dłużne. Udział akcji w Aktywach Subfunduszu będzie uzależniony od oceny wybranych wskaźników koniunktury oraz makroekonomicznych takich jak: prognozowany poziom inflacji, stóp procentowych, saldo napływów środków do funduszy

5 inwestycyjnych i emerytalnych, ceny podstawowych surowców naturalnych, ceny produktów spożywczych. Składniki lokat Subfunduszu w postaci akcji cechują się jednak potencjalnie dużą zmiennością notowań, powodując istotne ryzyko dla nabywców Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu ; Pozostałe postanowienia Prospektu pozostają bez zmian. Ww. zmiany w Prospekcie wchodzą w życie w dniu ukazania się niniejszego ogłoszenia.