asnościowe w energetyce polskiej i europejskiej Wojciech Chmielewski, Ministerstwo Skarbu Państwa

Transkrypt

1 Przekształcenia własnow asnościowe w energetyce polskiej i europejskiej Wojciech Chmielewski, Ministerstwo Skarbu Państwa

2 Fuzje i przejęcia w latach (Świat)( Liczba fuzji i przejęć w energetyce światowej w 2008 roku wzrosła a o 24 proc. w stosunku do 2007 r. Pomimo wzrostu liczby transakcji ich całkowita wartość spadła a o 41 proc., osiągaj gając c 220 mld dol. w porównaniu do rekordowego poziomu 372,5 mld dol. w 2007 r.

3 Fuzje i przejęcia w latach (Europa) W Europie przeprowadzono transakcje o łącznej wartości stanowiącej ponad połow owę wartości wszystkich transakcji w sektorze energetycznym na świecie. Sześć z dziesięciu największych transakcji i 45 % wszystkich transakcji o wartości powyżej 1 mld dol. odbyła a się z udziałem europejskich koncernów energetycznych.

4 Największe akwizycje europejskich koncernów energetycznych w latach (w miliardach ) ,7 11 9,3 EDF (BE i CE) Enel (Endesa) RWE (Essent) 8,5 Vattenfall (NUON) British Energy Constellation Energy

5 Transakcje w sektorze energetycznym w Europie Środkowo-Wschodniej Od 1999 r. do 2007 r. 18 akwizycji Polska (Stoen( RWE ) Republika Czeska (STE CEZ , PRE - J&T ) Litwa (VST- NDX Energija ) Rumunia (Oltenia( CEZ , Moldova - E.ON , Muntenia Sud Enel ) Bułgaria (W CEZ , SE EVN , NE - E.ON ) Macedonia (ESM EVN )

6 Polityka prywatyzacyjna Ministra Skarbu Państwa przyjęty przez Radę Ministrów w w dniu 22 kwietnia 2008 r. Plan prywatyzacji na lata ,, określa m.in. harmonogram procesów w prywatyzacji poszczególnych podmiotów z sektora energetycznego. Program dla elektroenergetyki,, przyjęty przez Radę Ministrów w w dniu 28 marca 2006 r. opracowany przez Ministra Gospodarki. Ministerstwo Gospodarki prowadzi obecnie prace nad dokumentem Polityka energetyczna Polski do roku 2030.

7 PGE Grupa Energetyczna S.A. I etap prywatyzacji: w IV kwartale 2009 r. planowana emisja na GPW do 15% kapitału u zakładowego adowego akcji Spółki. Zgodnie z obowiązuj zującym Programem dla elektroenergetyki,, przyjętym przez Radę Ministrów w w dniu 28 marca 2006 r., Skarb Państwa może e zbyć poprzez GPW maksymalnie do 35% akcji Spółki.

8 ENEA S.A. - Etap I W dniu 17 listopada 2008 r. wprowadzono do obrotu publicznego akcji nowej emisji Spółki W ramach debiutu na GPW Spółka pozyskała a około o 2 mld zł 2,32% 76,48% 2,50% 18,70% Skarb Państwa Vattenfal EBOiR Pozostali akcjonariusze

9 ENEA S.A. Etap II zbycie do 67,05% akcji na rzecz inwestora branżowego do końca 2009 r. Obecnie trwa procedura wyboru doradcy MSP, który będzie miał za danie przedstawić m.in.: - rekomendację przedziału u wartości akcji z uwzględnieniem premii dla SP za przejęcie kontroli nad Spółką przez Inwestora, - rekomendację dotyczącą ścieżki zbycia posiadanego przez Skarb Państwa pakietu akcji Spółki.

10 Tauron Polska Energia S.A. Program dla elektroenergetyki,, przyjęty przez Radę Ministrów w w dniu 28 marca 2006 r. ). zakłada adał prywatyzację poprzez GPW w dwóch transzach (pierwsza transza w 2009 r.) W związku zku z sytuacją na rynkach finansowych Minister Skarbu Państwa zaakceptował dodatkową możliwo liwość prywatyzacji Spółki z udziałem inwestora branżowego w 2010 r.

11 Energa S.A. Obecnie MSP planuje prywatyzację Spółki na rok 2010 w trybie negocjacji podjętych na podstawie publicznego zaproszenia z udziałem inwestora branżowego. MSP rozpoczęł ęło o proces wyboru doradcy prywatyzacyjnego, który wykona analizy przedprywatyzacyjne i opracuje strategię prywatyzacji Spółki z udziałem inwestora branżowego.

12 Deklarowane zainteresowanie akwizycjami w polskiej energetyce 1) Vattenfall 2) Electrabel 3) CEZ 4) RWE 5) EDF 6) E.ON 8) Fortum 9) Enel Duże Duże Duże Duże Średnie Średnie Niskie Niskie

13 Cele prywatyzacji spółek sektora energetycznego zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego poprzez realizację nowych inwestycji i rozwój j technologii w energetyce konwencjonalnej, jądrowej j i odnawialnej zwiększenie efektywności prowadzonej działalno alności stymulowanie konkurencji w sektorze realizacja zaplanowanych wpływ ywów w do budżetu państwa

14 UWAGI KOŃCOWE Zmienia się rola państwa z właścicielskiej w na regulacyjną,, choć nie zmienia się cel czyli zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego państwa. Konsekwencją była a decyzja o prywatyzacji polskich spółek z sektora energetycznego, którą zgodnie z obowiązuj zującym prawem prowadzi Minister Skarbu Państwa Docelowo w rękach r Skarbu Państwa ma pozostać przede wszystkim właściciel w sieci przesyłowych PSE Operator SA i pakiet kontrolny PGE Polska Energia SA

15 DZIĘKUJ KUJĘ ZA UWAGĘ Wojciech Chmielewski Departament Nadzoru Właścicielskiego W i Prywatyzacji III Ministerstwo Skarbu Państwa