ZałoŜenia funkcjonowania Funduszu Rozwoju Obszarów Miejskich Szczecińskiego Obszaru Metropolitalnego BZWBK

Transkrypt

1 ZałoŜenia funkcjonowania Funduszu Rozwoju Obszarów Miejskich Szczecińskiego Obszaru Metropolitalnego BZWBK Warszawa, 29 marca 2010 roku Strona 1

2 Agenda Fundusz Rozwoju Obszarów Miejskich (FROM) jako zarządzający środkami z JESSICA Instrumenty finansowe stosowane przez FROM Parametry finansowe Schemat działania FROM Kryteria finansowe wyboru projektów Strona 2

3 JESSICA to inwestowanie środków unijnych wsparte programami komercyjnymi Komisja Europejska Państwo członkowskie (Polska: Urząd Marszałkowski) Fundusz powierniczy (Holding Fund) (dla Wielkopolski i Zachodniopomorskiego: EBI) PoŜyczki: - podporządkowane - zwykłe Obligacje Kapitał: zwrot jako: - dywidenda - sprzedaŝ udziałów - umorzenie - zwrot dopłat Strona 3 Fundusz Rozwoju Obszarów Miejskich (FROM) Projekt 1 Projekt... Projekt n miasta, inwestorzy prywatni (kapitał własny) instytucje finansowe, np. BZ WBK (współfinansowanie)

4 Instrumenty finansowe stosowane przez FROM FROM będzie przeznaczał środki otrzymane z funduszu JESSICA na współfinansowanie Projektów Miejskich w formie poŝyczek, obligacji lub wkładów kapitałowych (equity). Struktura finansowania będzie analizowana i rozpatrywana przez FROM indywidualnie dla kaŝdego projektu. FROM PoŜyczki Obligacje Kapitał udzielenie poŝyczki spłata zadłuŝenia objęcie obligacji wykup obligacji wniesienie kapitału sprzedaŝ/ umorzenie udziałów, dywidenda Projekty Miejskie Strona 4

5 Parametry finansowania Dla uzyskania finansowania z zasobów JESSICA niezbędny jest wkład własny inwestora oraz pozyskanie innego finansowania dłuŝnego Finansowanie będzie udzielane wyłącznie w PLN Finansowanie będzie uruchamiane proporcjonalnie do ponoszonych wydatków Instrumentem finansowym w pierwszym okresie będzie poŝyczka Okres finansowania do 20 lat, przy czym preferowany krótszy, o ile pozwoli na to biznesplan przedsięwzięcia Okres prolongaty spłaty kapitału do 2 lat, wyjątkowo do 4 lat Okres prolongaty spłaty odsetek w bardzo szczególnych sytuacjach Oprocentowanie nie wyŝsze niŝ WIBOR bps, zawsze niŝsze od porównywalnego komercyjnego Wartość zabezpieczenia nie niŝsza niŝ 120% finansowania, na podstawie wyceny biegłego W przypadku JST oraz podmiotów naleŝących do JST, w wybranych przypadkach rozwaŝona moŝe być emisja obligacji, w szczególności obligacji przychodowych Wsparcie finansowe w postaci zaangaŝowania kapitałowego będzie rozwaŝane wyłącznie w przypadku wyraźnej przewagi takiego rozwiązania w stosunku do finansowania dłuŝnego Strona 5

6 Schemat działania UDF zaproponowany EBI przez BZ WBK S.A. Urząd Marszałkowski EBI / JHF pozytywna decyzja = przepływ środków finansowych Projekt, Projekt współfinansowany przez JESSICA Projekt współfinansowany przez JESSICA Projekt współfinansowany przez JESSICA Projekt współfinansowany przez JESSICA - UDF BZWBK Komitet Inwestycyjny JESSICA Podejmowanie decyzji inwestycyjnych Zespoły analityczne Ocena merytoryczna wniosków Analiza finansowo-ekonomiczna Analiza korzyści społeczno-środowiskowych Przygotowanie rekomendacji na Komitet Inwestycyjny JESSICA (w przypadku pozytywnego wyniku analiz) Raportowanie na potrzeby JHF wniosek Ocena warunków społecznych Potencjalny Projekt Miejski Potencjalny Projekt Miejski Strona 6

7 Finansowanie JESSICA lokuje się między finansowaniem komercyjnym a dotacją Zgodnie z kryteriami przyjętymi dla inicjatywy JESSICA, mogą być przez nią współfinansowane Projekty Miejskie, których nie moŝna zrealizować ani na zasadach ściśle komercyjnych (zbyt niska rentowność), ani poprzez dotację (zbyt wysoka rentowność). Rentowność finansowa Przedsięwzięcia nieopła acalne pod względem społec cznoekonomicznym Sektor prywatny Potencjalny obszar inwestycyjny FROM Dotacje - sektor publiczny Ren ntowność społecznoekonomiczna Przedsięwzięcia nieopłacalne finansowo Strona 7

8 Projekty współfinansowane przez JESSICA muszą wykazywać dodatnie przepływy finansowe Zgodnie z kryteriami przyjętymi dla Inicjatywy JESSICA, finansowanie ze środków Funduszu będą mogły otrzymać wyłącznie Projekty, które w swoich prognozach finansowych wykaŝą dodatnie przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej i inwestycyjnej przed ich zdyskontowaniem do wartości bieŝącej PowyŜsze oznacza, Ŝe finansowania ze środków dysponowanych przez UDF nie będą mogły uzyskać Projekty, które w prognozie finansowej sporządzonej na okres odpowiadający okresowi zwrotu środków uzyskanych z Funduszu nie będą gwarantowały generowania przepływów umoŝliwiających spłatę poŝyczki (projekty dotacyjne). Ze środków Funduszu będą mogły być finansowane takie Projekty, których oczekiwana stopa zwrotu bez zaangaŝowania środków z JESSICA jest niŝsza od stopy, która zwykle jest oczekiwana przez instytucje finansujące Oczekiwany przez UDF poziom wynagrodzenia z tytułu zaangaŝowania kapitału w Projekty, niezaleŝnie od jego formy, będzie niŝszy od komercyjnego Strona 8

9 Dziękuję za uwagę Rafał Skowroński Dyrektor Zarządzający Fundusz Rozwoju Obszarów Miejskich Szczecińskiego Obszaru Metropolitalnego Banku Zachodniego WBK Telefon: (22) Ul. Grzybowska 5a Warszawa Strona 9