Spis treści. Notki o autorach Założenia i cele naukowe Wstęp... 17

Transkrypt

1 Notki o autorach Założenia i cele naukowe Wstęp Część pierwsza. Zmiany systemowe w zarządzaniu ryzykiem instytucji finansowych Współczesne trendy i wyzwania w zarządzaniu ryzykiem finansowym wprowadzenie (Krzysztof Jajuga) Ryzyko i zarządzanie ryzykiem kategorie finansowe Zarządzanie ryzykiem rys historyczny Niektóre tendencje i wyzwania w zarządzaniu ryzykiem finansowym Tendencje w zakresie regulacji Zarządzanie ryzykiem w różnych instytucjach Nowe rodzaje ryzyka Ryzyko systemowe Ryzyko ekstremalne Ryzyko modelu Tendencje w zakresie organizacji procesu zarządzania ryzykiem Wyzwania związane z nowymi typami danych Ryzyko jako klasa aktywów Architektura instytucjonalna i regulacyjna w zarządzaniu ryzykiem instytucji finansowych przegląd nowych rozwiązań (Teresa Czerwińska) Koncepcja zarządzania ryzykiem instytucji finansowych w nowym modelu architektury nadzorczej Konstrukcja architektury nadzorczej w Unii Europejskiej Kierunki nowych rozwiązań regulacyjnych i możliwe implikacje ich wdrażania Zintegrowany nadzór finansowy a ryzyko instytucji finansowych (Marcin Olszak) Ograniczanie ryzyka instytucji finansowych jako istota działań nadzoru finansowego Zintegrowany nadzór finansowy modele, wady i zalety, przyczyny integracji (synteza)

2 3.3. Komisja Nadzoru Finansowego a ryzyko instytucji finansowych wybrane aspekty Geneza zintegrowanego nadzoru finansowego w Polsce Komisja Nadzoru Finansowego jako organ nadzoru zintegrowanego w Europejskim Systemie Nadzoru Finansowego organizacja, zakres i cel nadzoru, zadania i funkcje Komisja Nadzoru Finansowego w kierunku rzeczywistej integracji organu nadzoru nad rynkiem finansowym w Polsce Ryzyko bankowe zmiany w sektorze bankowym Unii Europejskiej (Małgorzata Zaleska) Pojęcie ryzyka bankowego i jego rodzaje w ujęciu unijnym Podstawy prawne zarządzania ryzykiem w Unii Europejskiej Aktywne ryzyko kredytowe w regulacjach unijnych Ryzyko płynności nowe uregulowania upadłości banków Zakończenie Regulacje makroostrożnościowe sektora bankowego (Piotr Szpunar) Instytucjonalne aspekty nadzoru makroostrożnościowego Instrumenty polityki makroostrożnościowej Instrumenty makroostrożnościowe w regulacjach UE Instrumenty makroostrożnościowe w małej gospodarce zintegrowanej z UE Podsumowanie Regulacje mikroostrożnościowe sektora bankowego (Monika Marcinkowska) Cele i rodzaje regulacji ostrożnościowych Cele regulacji Rodzaje regulacji Najważniejsze bankowe regulacje mikroostrożnościowe Bariery wejścia Ograniczenia zakresu działalności Ingerencje w warunki konkurowania Wymóg zarządzania ryzykiem Wymóg ograniczania ryzyka Wymóg zapewnienia kapitału adekwatnego do skali i ryzyka prowadzonej działalności Ochrona depozytów i innych zobowiązań Przejrzystość informacyjna Monitorowanie banków Nadzór nad działalnością banków Podsumowanie Gwarancje klienta sektora bankowego (Olga Szczepańska) Dlaczego klienci sektora bankowego potrzebują gwarancji? Gwarancje dla deponentów detalicznych Geneza formalnych systemów gwarantowania depozytów Cel gwarancji dla deponentów W kierunku wzmocnienia gwarancji depozytów doświadczenia Unii Europejskiej Nowe podejście do ochrony wierzycieli instytucjonalnych Gwarancje implicite przed kryzysem Bail-in w miejsce bail-out Minimalny poziom zobowiązań banku służących absorpcji strat

3 7.4. Bail-in w przypadku depozytów detalicznych Podsumowanie Regulacje makroostrożnościowe w sektorze ubezpieczeń (Teresa Czerwińska, Jan Monkiewicz, Lech Gąsiorkiewicz) Przesłanki teoretyczne opracowania regulacji ostrożnościowych w sektorze ubezpieczeniowym Zakłady ubezpieczeń jako element systemu finansowego Regulacje makroostrożnościowe w nowym paradygmacie regulacyjnym rynków finansowych Systemowo ważne instytucje ubezpieczeniowe Nadzór makroostrożnościowy w sektorze ubezpieczeń Instrumenty polityki makroostrożnościowej w sektorze ubezpieczeń Podsumowanie Regulacje mikroostrożnościowe sektora ubezpieczeniowego (Teresa Czerwińska) Podejście mikroostrożnościowe do regulacji nadzorczych Instrumenty polityki mikroostrożnościowej sektora ubezpieczeń Instrumenty polityki mikroostrożnościowej w zakresie standardów wykonywania działalności przez instytucje ubezpieczeniowe Zarządzanie ryzykiem Instrumenty w zakresie płynności i wypłacalności Wymogi adekwatności kapitałowej Wymogi w zakresie wyceny ryzyka działalności na potrzeby wypłacalności Wymogi w zakresie zarządzania portfelem lokat Instrumenty ostrożnościowe w zakresie warunków wykonywania działalności i konkurencji w sektorze ubezpieczeń Instrumenty w zakresie kształtowania praktyk rynkowych w sektorze ubezpieczeń Instrumenty mikroostrożnościowe w zakresie monitorowania działalności zakładów ubezpieczeń Implikacje wdrażania nowych instrumentów polityki mikroostrożnościowej w zarządzaniu ryzykiem instytucji ubezpieczeniowych Systemy ochrony ubezpieczonych w zarządzaniu ryzykiem niewypłacalności zakładów ubezpieczeń (Marek Monkiewicz) Systemy ochrony ubezpieczonych w przypadku niewypłacalności zakładu ubezpieczeń OC komunikacyjnego trendy regulacyjne Systemy ochrony ubezpieczonych w przypadku niewypłacalności zakładu ubezpieczeń majątkowych i życiowych trendy regulacyjne System ochrony ubezpieczonych w przypadku niewypłacalności zakładu ubezpieczeń majątkowych (w tym OC komunikacyjnych) i życiowych w Polsce trendy regulacyjne Podsumowanie Zarządzanie ryzykiem instytucji pośrednictwa finansowego: instytucje zarządzające funduszami i aktywami, domy maklerskie, instytucje rozliczeniowe, giełdy (Teresa Czerwińska) Kierunki rozwoju koncepcji zarządzania ryzykiem instytucji pośrednictwa finansowego Trendy w zarządzaniu ryzykiem instytucji zarządzających funduszami i aktywami

4 11.3. Profil ryzyka domów maklerskich Nowe rozwiązania w zakresie zarządzania ryzykiem instytucji pełniących funkcje back office Część druga. Narzędzia modelowania i zarządzania ryzykiem w instytucjach finansowych Pomiar i analiza ryzyka przegląd narzędzi (Krzysztof Jajuga) Pomiar ryzyka podstawy teoretyczne Narzędzia teoretyczne i miary ryzyka Rozkład statystyczny zmiennej ryzyka Miary ryzyka wynikające z rozkładu statystycznego ciągłej zmiennej ryzyka Miary ryzyka wynikające z rozkładu statystycznego skokowej zmiennej ryzyka Funkcja zależności zmiennej ryzyka od czynników ryzyka Pomiar ryzyka wielowymiarowa zmienna ryzyka Praktyka pomiaru ryzyka instytucji finansowych Zarządzanie ryzykiem kredytowym banku (Zbigniew Krysiak, Paweł Metrycki) Modelowanie ryzyka i szacowanie ceny kredytu Alokacja kapitału na ryzyko i wycena kredytów Alokacja kapitału na ryzyko Wycena aktywów narażonych na ryzyko kredytowe Ocena ryzyka kontrahenta metodą CVA Zarządzanie ryzykiem płynności w banku (Andrzej Stopczyński) Ryzyko płynności instytucji kredytowej Pomiar ryzyka płynności Płynność wielowalutowa Testy warunków skrajnych i analiza scenariuszy Modele VaR uwzględniające płynność Zarządzanie ryzykiem płynności Horyzont czasowy Organizacja procesu zarządzania płynnością Limity ograniczające ryzyko płynności Zarządzanie płynnością w procesie ALM ceny transferowe Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej (Aleksander Mercik) Definicja ryzyka stopy procentowej Metody pomiaru ryzyka stopy procentowej Pomiar ryzyka stopy procentowej w procesie zarządzania ryzykiem rynkowym Analiza luki stopy procentowej Analiza wrażliwości poszczególnych instrumentów na zmianę stopy dochodu Wyznaczanie wpływu zmiany stóp procentowych na wynik odsetkowy Analiza nierównoległych zmian krzywej dochodowości Szacowanie wartości zagrożonej dla stopy procentowej Analiza scenariuszy skrajnych Analiza ryzyka bazowego Strategie sterowania ryzykiem stopy procentowej Sterowanie ryzykiem wprowadzenie Strategie mające na celu zabezpieczenie przepływów pieniężnych

5 Strategie zabezpieczające wartość portfela aktywów Zarządzanie ryzykiem rynkowym w instytucjach finansowych (Katarzyna Kuziak) Pomiar ryzyka rynkowego Zarządzanie ryzykiem kursu walutowego Zarządzanie ryzykiem cen akcji Ryzyko cen towarów Zarządzanie ryzykiem operacyjnym instytucji finansowej (Janusz Zawiła-Niedźwiecki) Wprowadzenie Ryzyko operacyjne w ujęciu bazylejskim Ryzyko operacyjne w ujęciu nauk o zarządzaniu Zarządzanie ryzykiem operacyjnym Organizacja zarządzania ryzykiem operacyjnym Ocena dojrzałości zarządzania ryzykiem Zarządzanie kryzysowe Podsumowanie Ryzyko zakładu ubezpieczeń modelowanie i zarządzanie (Wanda Ronka-Chmielowiec) Rodzaje ryzyka w działalności zakładu ubezpieczeń Problem pomiaru ryzyka zakładu ubezpieczeń Modelowanie ryzyka ubezpieczeniowego w zakładzie ubezpieczeń i zarządzanie nim Identyfikacja, klasyfikacja i pomiar ryzyka ubezpieczeniowego Modelowanie ryzyka ubezpieczeniowego w portfelach Kalkulacja składki ubezpieczeniowej Zarządzanie ryzykiem kredytowym w zakładzie ubezpieczeń Zarządzanie ryzykiem rynkowym w zakładzie ubezpieczeń Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w zakładzie ubezpieczeń Ryzyko niewypłacalności i ryzyko utraty płynności zakładu ubezpieczeń Zakończenie Bibliografia Indeks